Представляем вам обзор основных результатов, полученных от аналитиков Уолл-стрит за прошедшую неделю: повышение рейтингов для Dupont, Datadog и NetApp.

Рынки США закрыты в связи с Днем памяти.
Дюпон

Что случилось? Во вторник Citi повысил рейтинг Dupont (NYSE:DD) до «Покупать» с целевой ценой в $95.

What’s the full story? DD shares exhibited a robust reaction in the 1.5 days following the announcement, rising approximately 3%. The feedback from investors was positive - the prospect of operating as standalone businesses should generate value through targeted growth and portfolio clarity. Additionally, Citi sees potential from an electronics recovery and the easing of destocking in more challenged markets.

The most significant source of resistance lies in valuation, particularly concerning Electronics and then New DuPont (RemainCo). Upon revisiting the Sum of the Parts in the new construct, The analysts’ views are more reflective of solid earnings from electronics over the next 18 months.

Citi sees the potential for more detail on the separation as potential positive catalysts throughout the year.

Buy at Citi means “Buy (1) ETR of 15% or more or 25% or more for High risk stocks.”

How did the stock react? Dupont opened the regular session at $82.44 and closed at $82.08, a gain of 1.18% from the prior day's regular close.
Mind Medicine

What happened? On Wednesday, well Tuesday after hours, Baird initiated coverage on Mind Medicine Inc (NASDAQ:MNMD) at Outperform with a $27 price target.

What’s the full story? Baird’s optimistic stance is primarily driven by the promising prospects of the company’s lead drug, MM120, a novel form of LSD designed to treat generalized anxiety disorder (GAD). In a pivotal phase 2b clinical trial, MM120 demonstrated a statistically significant improvement in GAD symptoms compared to a placebo. The results are particularly noteworthy as the observed therapeutic effect of MM120 was not only rapid in onset but also sustained over the entire 12-week duration of the study.

The brokerage house’s confidence is further bolstered by the recent decision of the FDA to award Breakthrough Therapy Designation to MM120. This designation is reserved for drugs that show substantial improvement over existing therapies for serious or life-threatening diseases. The fact that MM120’s impact was greater than that of currently approved treatments after just a single dose highlights its potential to be a game-changer in the GAD treatment landscape.

Considering the current market dynamics and the unmet medical needs within the GAD space, Baird views the market opportunity for MM120 as having blockbuster potential. The brokerage house’s analysis suggests that the drug could significantly disrupt the existing market, offering a new and potentially superior treatment option for patients suffering from GAD. This could translate into substantial financial success for the company, justifying the high expectations reflected in the $27 price target

Outperform at Baird means “Expected to outperform on a total return, risk-adjusted basis the broader U.S. equity market over the next 12 months.”

How did the stock react? Mind Medicine surged 6% after hours on Tuesday as the headlines circulate. As of the regular session open Wednesday, Mind Medicine opened at $8.90 and closed at $8.91, a gain of 6.64% from the prior day's regular close.
Datadog Inc

What happened? On Thursday, BofA upgraded Datadog (NASDAQ:DDOG) to Buy with a $155 price target.

What’s the full story? Datadog, a service that aids organizations in monitoring application and infrastructure performance to ensure high-quality end-user experiences, is seen by the bank as a significant opportunity, estimated to be worth $53bn. The robust platform of Datadog, which boasts 22 products, is particularly appealing to spend consolidators and those seeking cutting-edge technology.

Кроме того, BofA ожидает, что Datadog будет последовательно обеспечивать профиль «Правила 40+», что означает рост выручки на 20%+ плюс маржу свободного денежного потока на 20%+. Эти ожидания ставят Datadog значительно выше среднего показателя в 30% для аналогичной группы по инфраструктуре, демонстрируя уверенность банка в потенциале Datadog для устойчивого роста и прибыльности.

Покупка в BofA означает: «Ожидается, что покупаемые акции будут иметь общую доходность не менее 10% и являются наиболее привлекательными акциями в кластере покрытия».

Как отреагировали акции? Datadog открыла обычную сессию на уровне $123,38 и закрыла на уровне $117,45, что на 3,48% ниже обычного закрытия предыдущего дня.
НетАпп

Что случилось? В пятницу JPMorgan повысил рейтинг акций NetApp (NASDAQ:NTAP) до нейтрального с целевой ценой в 125 долларов.

Какова вся история? Обновленная точка зрения JPMorgan основана на продемонстрированной способности компании поддерживать свою валовую прибыль в условиях роста цен на NAND. Такое развитие событий противоречит первоначальному прогнозу JPMorgan, который предполагал снижение рентабельности из-за ценового давления.

Помимо позитивного прогноза по валовой прибыли, JPMorgan продолжает признавать особую позицию NTAP на рынке, особенно с точки зрения облачных услуг и лидерства в области All-Flash Arrays (AFA) для локальных решений. Однако это смягчается кажущимися слабыми макроэкономическими показателями по сравнению с аналогичными странами, которые в настоящее время переживают более резкий всплеск спроса, вызванный достижениями в области искусственного интеллекта (ИИ).

«Нейтральный» для JPMorgan означает «мы ожидаем, что в течение срока действия целевой цены, указанной в этом отчете, эта акция будет соответствовать средней совокупной доходности акций в охвате аналитика-исследователя или команды аналитиков-исследователей».

Как отреагировали акции? NetApp открыла обычную сессию на уровне $119,75 и закрыла на уровне $120,43, что на 3,73% выше обычного закрытия предыдущего дня.

В воскресенье ОПЕК+ согласилась продлить большую часть своих глубоких сокращений добычи нефти до 2025 года, поскольку группа стремится поддержать рынок на фоне умеренного роста спроса, высоких процентных ставок и роста добычи конкурентов в США.

В последние дни цены на нефть марки Brent торгуются около $80 за баррель, что ниже уровня, необходимого многим членам ОПЕК+ для балансирования своих бюджетов. Обеспокоенность по поводу медленного роста спроса в Китае, крупнейшем импортере нефти, оказывает давление на цены наряду с ростом запасов нефти в развитых странах.

Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники во главе с Россией, известные как ОПЕК+, с конца 2022 года провели серию глубоких сокращений добычи.

Члены ОПЕК+ в настоящее время сокращают добычу в общей сложности на 5,86 миллиона баррелей в сутки, или примерно на 5,7% мирового спроса.

В их число входят сокращения на 3,66 млн баррелей в сутки, срок действия которых должен был истечь в конце 2024 года, а также добровольные сокращения восьми стран-членов на 2,2 млн баррелей в сутки, срок действия которых истекает в конце июня 2024 года.

В воскресенье ОПЕК+ договорилась продлить сокращение добычи на 3,66 млн баррелей в сутки на год до конца 2025 года и продлить сокращение добычи на 2,2 млн баррелей в сутки на три месяца до конца сентября 2024 года.

ОПЕК+ будет постепенно отказываться от сокращения добычи на 2,2 млн баррелей в сутки в течение года с октября 2024 по сентябрь 2025 года.

«Мы ждем снижения процентных ставок и улучшения траектории экономического роста… а не очагов роста здесь и там», — заявил журналистам министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Салман.

ОПЕК ожидает, что спрос на нефть ОПЕК+ составит в среднем 43,65 млн баррелей в сутки во второй половине 2024 года, что подразумевает сокращение запасов на 2,63 млн баррелей в сутки, если группа сохранит добычу на уровне Апреля в 41,02 млн баррелей в сутки.

Снижение будет меньшим, когда ОПЕК+ начнет поэтапную отмену добровольного сокращения добычи на 2,2 миллиона баррелей в сутки в октябре.

По оценкам Международного энергетического агентства, которое представляет крупнейших мировых потребителей, спрос на нефть ОПЕК+ плюс акции в 2024 году будет в среднем гораздо ниже уровня — 41,9 млн баррелей в сутки.

"Сделка должна развеять опасения рынка по поводу увеличения баррелей ОПЕК+ в то время, когда опасения по поводу спроса все еще распространены", - сказала Амрита Сен, соучредитель аналитического центра Energy Aspects.

Принц Абдулазиз заявил, что ОПЕК+ может приостановить сворачивание сокращений или отменить их, если спрос окажется недостаточно сильным.

БЫСТРАЯ СДЕЛКА

Аналитики ожидали, что ОПЕК+ продлит добровольные сокращения на несколько месяцев из-за падения цен на нефть и вялого спроса.

Но многие аналитики также предсказывали, что группе будет сложно установить цели на 2025 год, поскольку ей еще предстоит согласовать индивидуальные целевые показатели мощности для каждого члена, и этот вопрос ранее создавал напряженность.

Объединенные Арабские Эмираты, например, настаивают на увеличении квоты на добычу, утверждая, что показатели их мощностей долгое время были занижены.

Но неожиданно в воскресенье ОПЕК+ отложила обсуждение мощностей до ноября 2025 года этого года.

Вместо этого группа согласовала новый целевой показатель добычи для ОАЭ, который позволит постепенно увеличить добычу на 0,3 миллиона баррелей в сутки по сравнению с текущим уровнем в 2,9 миллиона.

ОПЕК+ согласилась, что будет использовать независимо оцененные показатели мощностей в качестве ориентира для производства в 2026 году вместо 2025 года, отложив потенциально сложное обсуждение на один год.

Принц Абдулазиз заявил, что одной из причин задержки стали трудности, с которыми независимым консультантам было трудно оценить российские данные на фоне санкций Запада в отношении Москвы за ее войну с Украиной.

Встречи в воскресенье длились менее четырех часов – относительно мало для такой сложной сделки.

Источники в ОПЕК+ сообщили, что принц Абдулазиз, самый влиятельный министр в группе ОПЕК, потратил несколько дней на подготовку сделки за кулисами.

Он пригласил некоторых ключевых министров – в основном тех, кто способствовал добровольным сокращениям – приехать в столицу Саудовской Аравии Эр-Рияд в воскресенье, несмотря на то, что встречи в основном запланированы онлайн.

Странами, которые добровольно сократили добычу, являются Алжир, Ирак, Казахстан, Кувейт, Оман, Россия, Саудовская Аравия и Объединенные Арабские Эмираты.

«Это следует рассматривать как огромную победу солидарности группы и принца Абдулазиза», — сказал Сен, добавив, что сделка ослабит опасения, что Саудовская Аравия увеличит баррели обратно из-за листинга акций Aramco (TADAWUL:2222).

Правительство Саудовской Аравии подало документы на продажу новой доли в государственном нефтяном гиганте Aramco, которая может привлечь до $13,1 млрд. Это знаковая сделка для финансирования плана наследного принца Мухаммеда бен Салмана по диверсификации экономики.

ОПЕК+ проведет следующее заседание 1 декабря 2024 года.

Вот самые крупные шаги аналитиков в области искусственного интеллекта (ИИ) на этой неделе.

1. Обновление с помощью искусственного интеллекта не за горами: «Apple подтвердила статус Top Pick в BofA

Bank of America подтвердил, что акции Apple (NASDAQ:AAPL) являются их лучшим выбором, сохранив целевую цену на уровне $230.

В частности, аналитики-гиганты с Уолл-стрит оптимистичны в отношении перехода Apple от смартфонов к «IntelliPhones», предсказывая значительный многолетний цикл обновлений.

«Мы считаем, что будущие телефоны с поддержкой искусственного интеллекта (IntelliPhones) будут проводить многолетний цикл обновлений, аналогичный ступенчатому совершенствованию функций, вызванному появлением смартфонов», — говорится в записке.

Команда BofA считает, что с обширной установленной базой, насчитывающей более четырех миллиардов смартфонов, внедрение IntelliPhone с поддержкой искусственного интеллекта превзойдет быстрое внедрение, наблюдаемое со смартфонами и 5G.

Ожидается, что IntelliPhone будут использовать передовые технологии искусственного интеллекта и машинного обучения для таких функций, как превосходная персональная помощь, обработка речи, мониторинг состояния здоровья, улучшенная фотография и возможности AR/VR, среди прочего.

2. Needham понизил рейтинг акций UiPath

Аналитики Needham в четверг понизили рейтинг акций UiPath (NYSE:PATH) с «покупать» до «держать», ссылаясь на сочетание факторов, включая макроэкономические препятствия и изменение стратегии выхода на рынок (GTM).

«Мы понижаем рекомендацию по акциям PATH до уровня «Держать» из-за сочетания макроэкономического давления, неопределенности в отношении краткосрочного исполнения из-за смены генерального директора и изменения стратегии GTM, а также сжатия годовой маржи, создающего неблагоприятный финансовый профиль в краткосрочной перспективе», — пишут аналитики. .

Инвестиционная фирма отметила, что показатели продаж компании в первом квартале 2025 года были слегка разочаровывающими, поскольку крупные сделки подвергаются все более пристальному вниманию.

Недавний генеральный директор снова сменился на основателя Дэниела Дайнса после ухода Роба Энслина, и ожидается, что многочисленные смены GTM приведут к перебоям в продажах в ближайшем будущем.

Чистая новая годовая регулярная выручка (ARR) и прогноз по выручке были снижены, что, по мнению Нидхэма, является «достаточно консервативным, но мы думаем, что потребуется несколько кварталов, чтобы изменения GTM начали приводить к существенному повышению прогноза».

3. Northland повышает цену C3.ai на покупку на фоне ускоряющегося роста числа подписчиков.

Аналитики Northland в течение недели повысили акции компании C3.ai (NYSE:AI), занимающейся корпоративным искусственным интеллектом, с рыночных показателей до «лучше рынка» с целевой ценой в 35 долларов.

Аналитики отметили рост числа подписчиков компании в четвертом квартале 2024 года как ключевой фактор пересмотра в сторону повышения.

"C3.ai posted accelerating subscription growth to 41% in 4Q24, providing evidence that the headwinds from a migration to a usage-based revenue model are abating," analysts commented.

Looking forward, strong pilot expansion and demand for generative AI (genAI) signal continued high growth, they added.

4. Mizuho hikes price targets on chip stocks as AI moves to the edge

Japanese investment banking and securities firm Mizuho lifted its price targets on several chipmakers this week, including Micron Technology (NASDAQ:MU), Qualcomm (NASDAQ:QCOM), Seagate Technology PLC (NASDAQ:STX), and Western Digital (NASDAQ:WDC).

The move comes as Mizuho analysts believe the next catalyst for AI will be at the edge, as original equipment manufacturers (OEMs) push AI on-device capabilities for handsets and PCs.

The firm reiterated Buy ratings, raising price targets to $240 for Micron, $155 for Qualcomm, $90 for Seagate, and $110 for Western Digital.

Analysts highlighted Qualcomm's ramp-up with AI PCs using Snapdragon X Elite and Plus, and the expected increase in AI smartphone shipments.

Moreover, AI PCs, requiring 40% to 80% more DRAM, and handsets needing 50% to 100% more DRAM, present tailwinds for Micron. Western Digital and Micron are also expected to benefit from higher NAND content in AI devices with improved pricing.

Meanwhile, Seagate stands out with higher storage content on PCs and increasing cloud capital expenditure. Mizuho forecasts 1 billion AI smartphones shipped from 2024 to 2027, with AI PCs comprising up to 60% of the PC market by 2027.

5. Dell is a 'legit GenAI participant,' says Loop Capital

In a new note to clients, analysts at Loop Capital reiterated a Buy rating on Dell Technologies (NYSE:DELL) shares and lifted their price target from $125 to $185, emphasizing the IT company is “progressing as a legit GenAI participant.”

"Dell continues to show legitimate GenAI progression the last 90 days which seemingly could progress through CY2025," Loop analysts stated.

The investment bank pointed out Dell's well-positioned stance for long-term commercial IT budget share, noting the company's expanding capabilities across infrastructure products, services, and financing.

Dell identified a $2 to $3 attach revenue opportunity in services, networking, and storage for every $1 of GenAI server revenue.

«Что касается хранения данных, в нашей работе было высказано предположение, что для коммерческого хранилища (не гипермасштабируемого) поколения AI после VAST Data и WEKA хранилище DELL может позиционироваться так же хорошо, как PSTG и NTAP, если не лучше», — аналитики. написал.