Spadają giełdy na całym świecie, jen spada w związku z przełomową zmianą polityki Banku Japonii
Giełdy na światowych giełdach spadły, a jen spadł we wtorek po tym, jak Bank Japonii spełnił oczekiwania rynku, kończąc osiem lat ujemnych stóp procentowych, co prawdopodobnie stanowiło punkt kulminacyjny pracowitego tygodnia dla banków centralnych.
Uwaga inwestorów zwróci teraz uwagę na posiedzenie amerykańskiej Rezerwy Federalnej dotyczące polityki pieniężnej, które zakończy się w środę, kiedy bank centralny ma podać więcej szczegółów na temat prawdopodobnego tempa obniżek stóp procentowych w tym roku.
Rynki finansowe rozważają obecnie możliwość ograniczenia przez Fed przewidywanej w tym roku liczby obniżek stóp procentowych do dwóch z trzech w związku z silniejszymi niż oczekiwano danymi o inflacji w zeszłym tygodniu.
„Nie sądzimy, aby Fed zasadniczo zmienił swoje perspektywy inflacji w oparciu o dwie liczby wyższe od oczekiwanych na początku roku” – powiedział Christopher Hodge, główny ekonomista Natxis CIB Americas.
„Spodziewamy się jednak nieco bardziej agresywnego tonu w nadziei na utrzymanie kontroli nad warunkami finansowymi”.
Indeks MSCI World Share Index stracił 0,36%, choć nadal był blisko najwyższego poziomu w historii. Na Wall Street indeks Dow Jones Industrial Average wzrósł o 0,11%, S&P 500 stracił 0,30%, a Nasdaq Composite spadł o 0,73%.
Rentowność 10-letnich amerykańskich obligacji skarbowych spadła o 2,4 punktu bazowego do 4,316%. [.N] [US/]
Najważniejsza wiadomość dnia miała miejsce w Japonii, gdzie Bank Japonii zapoczątkował nową erę, odchodząc od lat ultraluźnej polityki pieniężnej. Zrezygnował także z kontroli nad krzywą rentowności obligacji i przestał kupować bardziej ryzykowne aktywa, w tym fundusze notowane na giełdzie.
Japoński Nikkei stracił siły po tej decyzji, ale zamknął się na wzrostach o 0,66%, do czego przyczynił się słabszy jen, podczas gdy rentowność japońskich obligacji skarbowych spadła. Dolar wzrósł o 0,95% do 150,7 jena w stosunku do jena japońskiego.
Silniejsze niż oczekiwano raporty o inflacji w zeszłym tygodniu zmusiły traderów do zmniejszenia zakładów na obniżki stóp procentowych w USA w tym roku, przy czym rynki wyceniają obecnie łagodzenie stóp o 71 punktów bazowych. w 2024 r., mniej więcej zgodnie z oczekiwaniami Fed opublikowanymi w grudniu, których ostatnia iteracja ma nastąpić. na tym spotkaniu.
Na początku roku inwestorzy przewidywali obniżkę stóp o 150 pb.
W przypadku towarów cena złota na rynku kasowym spadła o 0,4% do 2151,89 dolarów za uncję, po tym jak na początku tego miesiąca osiągnęła najwyższy poziom w historii. Amerykańska ropa wzrosła o 0,48% do 83,12 dolarów za baryłkę, podczas gdy ropa Brent wzrosła o 0,4% do 87,24 dolarów.
Bitcoin spadł najbardziej ze wszystkich dni od dwóch tygodni, gdy inwestorzy odeszli od ryzykownych aktywów. Ostatnio spadł o 6,57% do 63 173,00 USD.
Inne wiadomości
Oto najważniejsze ustalenia analityków z Wall Street z ostatniego tygodnia: podwyższenie ratingów dla firm Dupont, Datadog i NetApp.
Rynki w USA są zamknięte ze względu na Dzień Pamięci.
DuPonta
Co się stało? We wtorek Citi podwyższyło cenę Dupont (NYSE:DD) do opcji Kup z ceną docelową 95 USD
Jaka jest pełna historia? Akcje DD wykazały silną reakcję w ciągu 1,5 dnia po ogłoszeniu, rosnąc o około 3%. Informacje zwrotne od inwestorów były pozytywne – perspektywa prowadzenia samodzielnej działalności powinna generować wartość poprzez ukierunkowany wzrost i przejrzystość portfela. Ponadto Citi widzi potencjał w ożywieniu na rynku elektroniki i ułatwieniu wyprzedania zapasów na bardziej wymagających rynkach.
Najbardziej znaczącym źródłem oporu jest wycena, szczególnie spółki Electronics, a następnie New DuPont (RemainCo). Po ponownym przeanalizowaniu Sumy Części w nowej konstrukcji opinie analityków w większym stopniu odzwierciedlają solidne zyski z elektroniki w ciągu najbliższych 18 miesięcy.
Citi widzi potencjał do uzyskania bardziej szczegółowych informacji na temat separacji jako potencjalny pozytywny katalizator w ciągu roku.
Kup w Citi oznacza „Kup (1) ETR o wartości 15% lub więcej albo 25% lub więcej w przypadku akcji wysokiego ryzyka”.
Oprócz pozytywnych perspektyw marży brutto, JPMorgan w dalszym ciągu dostrzega wyraźną pozycję NTAP na rynku, szczególnie pod względem usług w chmurze i wiodącej pozycji w dziedzinie macierzy All-Flash Array (AFA) do rozwiązań lokalnych. Sytuację tę łagodzą jednak pozornie słabe wyniki makroekonomiczne w porównaniu z porównywalnymi krajami, które obecnie doświadczają ostrzejszego wzrostu popytu napędzanego postępem w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI).
„Neutralny” dla JPMorgan oznacza „w okresie obowiązywania ceny docelowej określonej w tym raporcie, oczekujemy, że akcje te osiągną średnią całkowitą stopę zwrotu z akcji w zakresie objętym zakresem analityka badawczego lub zespołu analityków badawczych”.
Jak zareagowały giełdy? NetApp rozpoczął sesję zwykłą ceną 119,75 USD i zamknął ją ceną 120,43 USD, co oznacza wzrost o 3,73% w porównaniu z zwykłym zamknięciem poprzedniego dnia.
W niedzielę OPEC+ zgodził się przedłużyć większość głębokich cięć w wydobyciu ropy do 2025 roku. w celu wsparcia rynku w warunkach słabego wzrostu popytu, wysokich stóp procentowych i rosnącej konkurencji. konkurentów. Produkcja w USA.
W ostatnich dniach ceny ropy Brent kształtowały się na poziomie 80 dolarów za baryłkę, czyli poniżej poziomu, którego wielu członków OPEC+ potrzebuje do zrównoważenia swoich budżetów. Obawy o powolny wzrost popytu w Chinach, największym importerze ropy na świecie, wpływają na ceny wraz ze wzrostem zapasów ropy w krajach rozwiniętych.
Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową i jej sojusznicy pod przewodnictwem Rosji, znani jako OPEC+, przeprowadzili od końca 2022 roku serię głębokich cięć produkcji.
Członkowie OPEC+ ograniczają obecnie produkcję łącznie o 5,86 mln baryłek dziennie, co stanowi około 5,7% światowego popytu.
Jednak w niedzielę, w wyniku niespodziewanego wydarzenia, OPEC+ przełożył dyskusje na temat zdolności wydobywczych na listopad 2025 r. z tego roku.
Zamiast tego grupa uzgodniła nowy cel wydobywczy dla Zjednoczonych Emiratów Arabskich, który umożliwi stopniowe zwiększanie produkcji o 0,3 mln baryłek dziennie, w porównaniu z obecnym poziomem 2,9 mln.
OPEC+ zgodził się, że wykorzysta niezależnie ocenione dane dotyczące zdolności wydobywczych jako wytyczne dotyczące produkcji w 2026 r. zamiast w 2025 r., odkładając potencjalnie trudną dyskusję o rok.
Książę Abdulaziz powiedział, że jedną z przyczyn opóźnienia były trudności niezależnych konsultantów w ocenie rosyjskich danych w związku z zachodnimi sankcjami nałożonymi na Moskwę za wojnę z Ukrainą.
Niedzielne spotkania trwały niecałe cztery godziny – stosunkowo krótko jak na tak skomplikowaną transakcję.
Źródła OPEC+ podają, że książę Abdulaziz, najbardziej wpływowy minister w grupie OPEC, spędził dni na przygotowywaniu porozumienia za kulisami.
Zaprosił kilku kluczowych ministrów – głównie tych, którzy przyczynili się do dobrowolnych cięć – do przybycia w niedzielę do stolicy Arabii Saudyjskiej, Riyadu, mimo że spotkania w dużej mierze odbywały się w Internecie.
Kraje, które dobrowolnie ograniczyły produkcję, to Algieria, Irak, Kazachstan, Kuwejt, Oman, Rosja, Arabia Saudyjska i Zjednoczone Emiraty Arabskie.
„Należy to postrzegać jako ogromne zwycięstwo solidarności grupy i księcia Abdulaziza” – powiedział Sen, dodając, że transakcja złagodzi obawy, że Arabia Saudyjska wycofa baryłki w związku z notowaniem akcji Aramco (TADAWUL:2222).
Rząd Arabii Saudyjskiej złożył dokumenty dotyczące sprzedaży nowych udziałów w państwowym gigantie naftowym Aramco, co może pozwolić na pozyskanie do 13,1 miliarda dolarów, co będzie przełomową transakcją mającą na celu finansowanie planu dywersyfikacji gospodarki księcia koronnego Mohammeda bin Salmana.
Następne spotkanie OPEC+ odbędzie się 1 grudnia 2024 r.
Oto najważniejsze ogłoszenia analityków sztucznej inteligencji (AI) w tym tygodniu.
Co więcej, komputery PC AI, które wymagają o 40–80% więcej pamięci DRAM, oraz telefony komórkowe, które wymagają o 50–100% więcej pamięci DRAM, stanowią wiatr w tył dla firmy Micron. Oczekuje się, że firmy Western Digital i Micron odniosą również korzyści ze zwiększonej zawartości NAND w urządzeniach AI przy lepszych cenach.
Tymczasem Seagate wyróżnia się większą pojemnością pamięci masowej komputerów PC i większymi nakładami kapitałowymi na technologie chmurowe. Mizuho przewiduje, że w latach 2024–2027 sprzedanych zostanie 1 miliard smartfonów wyposażonych w sztuczną inteligencję, a komputery stacjonarne wyposażone w sztuczną inteligencję będą stanowić do 60% rynku komputerów osobistych do 2027 r.
5. Dell jest „legalnym uczestnikiem GenAI” – mówi Loop Capital
W nowej nocie dla klientów analitycy Loop Capital podtrzymali swoją rekomendację Kupuj dla Dell Technologies (NYSE:DELL) i podnieśli cenę docelową ze 125 do 185 dolarów, podkreślając, że ta firma technologiczna „postępuje jako legalny uczestnik GenAI”.
„Dell w dalszym ciągu wykazuje uzasadniony postęp w zakresie GenAI w ciągu ostatnich 90 dni i wydaje się, że będzie on kontynuowany do roku 2025” – stwierdzili analitycy Loop.
Bank inwestycyjny odnotował silną pozycję firmy Dell pod względem długoterminowego udziału w komercyjnym budżecie IT, odnotowując rosnące możliwości firmy w zakresie produktów, usług i finansowania infrastruktury.
Firma Dell zidentyfikowała możliwość wygenerowania od 2 do 3 dolarów przychodów z usług, sieci i pamięci masowej na każdy 1 dolara przychodów z serwerów GenAI.
„Jeśli chodzi o przechowywanie danych, z naszych prac wynika, że w przypadku komercyjnego (niehiperskalowego) generowania sztucznej inteligencji po VAST Data i WEKA, pamięć masowa DELL mogłaby być równie dobra jak PSTG i NTAP, jeśli nie lepsza” – stwierdzili analitycy. napisał.