Топ-5 вещей, за которыми стоит следить на рынках на предстоящей неделе
В пятницу важнейший отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе станет главным событием экономического календаря на предстоящей неделе. На предстоящей неделе рынки будут пытаться определить будущее направление процентных ставок в США. Европейский Европейский центральный банк, скорее всего, снизит ставки, в результате чего Еврозона перейдет на путь расхождения с США. Тем временем ОПЕК примет решение о сокращении добычи, а Банк Канады представит свое последнее решение по ставкам. последнее решение по ставке. Представляем вашему вниманию обзор событий на рынках на предстоящую неделю.
1. Данные по количеству рабочих мест
В пятницу ожидается, что внимательно изучаемый отчет по занятости в несельскохозяйственном секторе покажет, что рынок труда в США в мае снова остался сильным. Экономисты ожидают, что экономика прибавила 185 000 рабочих мест. скромный рост по сравнению с предыдущим месяцем.
Инвесторы опасались, что слишком сильная экономика может помешать Федеральной резервной системе США понизить ставки в этом году или даже потребовать их повышения. Но эти опасения были ослаблены В прошлом месяце, хотя и временно, данные показали замедление инфляции и охлаждение рынка труда.
Тем не менее, политики призывают проявлять терпение в вопросе снижения ставок, заявляя, что они хотели бы увидеть несколько месяцев чтобы убедиться, что инфляция возвращается к целевому уровню в 2%. Отчет по занятости может доказать если он покажет, что замедление темпов создания рабочих мест продолжается.
2. Решение ЕЦБ по ставке
ЕЦБ практически наверняка станет первым крупным центральным банком, который снизит процентные ставки в этом цикле. Четверг.
После того как политики практически пообещали снизить ставку на 25 базисных пунктов, внимание наблюдателей рынка будет сосредоточено на том. что скажет президент ЕЦБ Кристин Лагард о том, что будет дальше.
Инфляция в доминирующем секторе услуг блока остается стабильной, а экономика восстанавливается быстрее, чем ожидалось. в то время как внимательно отслеживаемый показатель роста заработной платы ускорился в прошлом квартале, что делает перспективы на период после июня менее определенными. Перспективы на период после июня стали менее определенными.
Рынки по-прежнему ожидают, что ЕЦБ будет снижать ставки несколько раз в этом году по сравнению с ФРС и Банк Англии, хотя ставки на будущие шаги были сокращены.
Теперь они ожидают двух сокращений и менее чем с 50-процентной вероятностью третьего - по сравнению с тремя, когда ЕЦБ проводил последнее заседание, и как минимум пятью в начале года. и не менее пяти в начале года.
3. Сокращение добычи ОПЕК
В воскресенье ОПЕК+, вероятно, договорится о продлении глубокого сокращения добычи нефти на 2024 и, возможно, 2025 годы. Как сообщает агентство Reuters, группа стремится поддержать рынок на фоне слабого роста мирового спроса, высоких процентных ставок и увеличения добычи в США. процентных ставок и растущей добычи в США.
Цены на нефть торгуются в районе 80 долларов за баррель, что ниже уровня, необходимого многим членам ОПЕК+ для сбалансирования бюджета. бюджета. Беспокойство по поводу медленного роста спроса в Китае, являющемся крупнейшим импортером нефти, оказывает давление на цены, и аналитики нефтяного Аналитики ожидают, что ОПЕК+ продлит сокращение добычи, чтобы сбалансировать предложение.
Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники во главе с Россией, известные под общим названием ОПЕК+, с конца 2022 года провела серию глубоких сокращений добычи.
В настоящее время члены ОПЕК+ сокращают добычу в общей сложности на 5,86 млн баррелей в сутки, что составляет около 5,7% от мирового спроса.
4. Уолл-стрит
Несмотря на то, что на прошлой неделе все три основных фондовых индекса США понесли потери, по итогам месяца они все равно выросли. S&P 500 вырос на 4,8%, Nasdaq - на 6,9%, а Dow - на 2,4%.
Несмотря на то, что этот год стал знаменательным для основных американских фондовых индексов, один экономически чувствительный уголок рынка остается больным местом.
В этом году индекс Dow Jones Transportation Average упал примерно на 5%, и некоторые инвесторы говорят, что говорят, что трудности, с которыми столкнулся 20-акционный транспортный индекс, включающий железнодорожных операторов, авиакомпании, компании, занимающиеся перевозкой посылок, и фирмы, занимающиеся грузоперевозками, - могут сигнализировать о слабости экономики или помешать более широкому рынку добиться значительного дальнейшего роста, если только не будет достигнута цель Более широкий рынок не сможет добиться значительного дальнейшего роста, если не восстановится.
Транспортные показатели Dow - это "барометр будущей экономической активности", - сказал агентству Reuters Чак Карлсон, исполнительный директор Horizon Investment Services. исполнительный директор Horizon Investment Services, сказал Reuters. "Они могут указывать на то, что хотя рецессия хотя рецессия и не является неизбежной, вероятно, впереди замедление темпов роста экономики".
5. Банк Канады
Ожидается, что Банк Англии снизит ставку на 25 базисных пунктов на предстоящем заседании в среду. после того, как в пятницу поступили данные о том, что экономика страны в первом квартале росла медленнее, чем ожидалось. первом квартале.
Отчет по ВВП показал, что экономика Канады не так сильно восстановилась после мягкого периода прошлого года. и может убедить центральный банк начать снижать стоимость заимствований. расходы.
"Похоже, все утки в ряд, чтобы Банк Канады начал цикл смягчения политики и снизит ставку овернайт на 25 базисных пунктов до 4,75% в среду", - говорится в пятничной заметке RBC.
На последнем заседании центрального банка в апреле управляющий Тифф Маклем отметил, что требования для снижения ставки но чиновникам необходимо увидеть больше доказательств замедления инфляции. инфляции.
Другие новости
Представляем вашему вниманию обзор основных результатов, полученных от аналитиков Уолл-стрит за прошедшую неделю: повышение рейтингов для Dupont, Datadog и NetApp.
Рынки США закрыты по случаю Дня поминовения.
Дюпон
Что произошло? Во вторник Citi повысил рейтинг Dupont (NYSE:DD) до "Покупать" с ценовым ориентиром $95.
Какова полная история? Акции DD продемонстрировали бурную реакцию в течение 1,5 дней после объявления объявления, поднявшись примерно на 3 %. Отзывы инвесторов были положительными - перспектива работы в качестве самостоятельных предприятий должна принести прибыль за счет целенаправленного роста и ясности портфеля. Кроме того, Citi видит потенциал в восстановлении электроники и Ослабление дестокинга на более сложных рынках.
Наиболее значительный источник сопротивления лежит в области оценки, особенно в отношении Electronics и затем New DuPont (RemainCo). При повторном рассмотрении суммы частей в новый аналитики считают, что солидные доходы от электроники в большей степени отражают в течение в течение следующих 18 месяцев.
Citi рассматривает возможность появления более подробной информации об отделении как потенциальный положительный катализатор в течение года.
Покупать в Citi означает "Покупать (1) с ETR 15% и более или 25% и более для акций с высоким уровнем риска".
Как отреагировали акции? Dupont открыл очередную сессию на уровне $82,44 и закрылся на
отметке $82,44.
82,08 доллара США,
прибыль составила 1,18% по сравнению с обычным закрытием предыдущего дня.
Медицина разума
Что случилось? В среду, а точнее во вторник, в нерабочее время Бэрд начал репортаж о Mind. Акции Medicine Inc (NASDAQ:MNMD) оказались лучше рынка с целевой ценой в $27.
Какова полная картина? Оптимистичная позиция Baird в первую очередь обусловлена многообещающими Перспективы ведущего препарата компании, MM120, новой формы ЛСД, предназначенной для лечения генерализованного тревожного расстройства (ГТР). В ходе важнейшего клинического испытания фазы 2b препарат MM120 продемонстрировал статистически значимое улучшение симптомов GAD по сравнению с плацебо. На сайте результаты особенно примечательны, поскольку наблюдаемый терапевтический эффект MM120 был не только быстрым но и сохранялся на протяжении всех 12 недель исследования.
Уверенность брокерского дома подкрепляется недавним решением FDA по адресу присвоить препарату MM120 статус Breakthrough Therapy Designation. Этот статус присваивается только препаратам которые демонстрируют существенное улучшение по сравнению с существующими методами лечения серьезных или угрожающих жизни заболеваний. заболеваний. Тот факт, что воздействие препарата MM120 оказалось сильнее, чем у одобренных в настоящее время после приема всего одной дозы, подчеркивает его потенциал стать переломным моментом в лечении GAD в области лечения GAD.
Учитывая текущую динамику рынка и неудовлетворенные медицинские потребности в области GAD, Baird считает, что рыночные возможности MM120 имеют потенциал блокбастера. Сайт брокерский По мнению брокера, препарат может значительно нарушить существующий рынок, предлагая новый и потенциально лучший вариант лечения для пациентов, страдающих от GAD. Это может привести к значительному финансовому успеху компании, оправдывая высокие ожидания, отраженные в ценовом ориентире $27
Outperform в Baird означает "Ожидается превзойти показатели общей доходности с поправкой на риск по сравнению с более широкого рынка акций США в течение следующих 12 месяцев".
Как отреагировали акции? Акции Mind Medicine выросли на 6% после закрытия во вторник, как
свидетельствуют заголовки газет.
циркулировать. По состоянию на очередную сессию, открытую в среду, Mind Medicine
открылась по цене 8,90 доллара и
закрылся на уровне $8,91, что на 6,64% больше, чем обычное закрытие предыдущего дня.
Датадог Инк
Что произошло? В четверг агентство BofA повысило рейтинг компании Datadog (NASDAQ:DDOG) до "Покупать" с ценовым ориентиром 155 долл. цель.
Что это за история? Datadog, сервис, помогающий организациям в мониторинге производительности приложений и инфраструктуры для обеспечения высокого качества обслуживания конечных пользователей. банк рассматривает как значительную возможность, оцениваемую в 53 млрд долларов. Надежная платформа Datadog, состоящая из 22 продуктов, особенно привлекательна для консолидаторов расходов и тех, кто ищет передовые технологии. тех, кто ищет передовые технологии.
Кроме того, BofA ожидает, что Datadog будет постоянно обеспечивать профиль Rule-of-40+. профиль, что означает рост выручки на 20%+ и маржу свободного денежного потока на 20%+. Это ожидание ставит Datadog намного выше среднего показателя в 30% в группе аналогов по инфраструктуре, что демонстрирует уверенность банка в уверенность банка в потенциале Datadog для устойчивого роста и прибыльности.
Покупать в BofA означает "Покупать акции, от которых ожидается общая доходность не менее 10% и которые самые наиболее привлекательными акциями в группе покрытия".
Как отреагировали акции? Datadog открыл очередную сессию на уровне $123,38 и закрылся на
отметке $123,38.
117,45 долларов США,
снижение на 3,48% по сравнению с обычным закрытием предыдущего дня.
NetApp
Что случилось? В пятницу JPMorgan повысил рейтинг NetApp (NASDAQ:NTAP) до нейтрального с ценой в $125. цена цель.
Какова полная история? Обновленная перспектива JPMorgan обусловлена тем, что компания продемонстрированной способность компании сохранять валовую прибыль в условиях роста цен на NAND. Этот Это развитие событий контрастирует с первоначальным прогнозом JPMorgan, который предполагал снижение рентабельности из-за давления на издержки.
Помимо положительного прогноза по валовой прибыли, JPMorgan продолжает признавать JPMorgan продолжает признавать отличительные позиции NTAP на рынке, особенно в части ее облачных услуг и лидерство в области All-Flash Arrays (AFA) для локальных решений. Однако это сдерживается не очень хорошими макроэкономическими показателями по сравнению с аналогами, которые которые в настоящее время испытывают более непосредственный всплеск спроса, вызванный искусственным интеллектом. интеллектом (ИИ).
Нейтральный" в JPMorgan означает "в течение срока действия ценового ориентира, указанного в данном отчете отчете, мы мы ожидаем, что доходность этой акции будет соответствовать средней общей доходности акций в на аналитика или группы аналитиков".
Как отреагировали акции? Акции NetApp открылись на регулярной сессии по цене $119,75 и закрылись на отметке $120.43, что на 3,73 % выше уровня регулярного закрытия предыдущего дня.
В воскресенье ОПЕК+ договорилась о продлении большинства глубоких сокращений добычи нефти до 2025 года. группа в попытке поддержать рынок на фоне слабого роста спроса, высоких процентных ставок и растущей конкуренции. конкурентов . Добыча в США.
В последние дни цены на нефть марки Brent торгуются вблизи отметки 80 долларов за баррель, что ниже, чем многие Для многих членов ОПЕК+ необходимо сбалансировать свои бюджеты. Беспокойство по поводу медленного роста спроса в крупнейшем импортере нефти Китай, являющийся крупнейшим импортером нефти, оказывал давление на цены наряду с ростом запасов нефти в развитых экономиках.
Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники во главе с Россией, известные как ОПЕК+, провели серию глубоких сокращений добычи с конца 2022 года. известные как ОПЕК+, с конца 2022 года провели серию глубоких сокращений добычи.
В настоящее время члены ОПЕК+ сокращают добычу в общей сложности на 5,86 млн баррелей в день (б/с), или около 5,7% мирового спроса.
К ним относятся сокращения на 3,66 млн баррелей в сутки, срок действия которых истекает в конце 2024 года, и добровольные сокращения восьми членов на 2,2 млн баррелей в сутки, срок действия которых истекает в конце июня 2024 года.
В воскресенье ОПЕК+ договорилась продлить сокращение добычи на 3,66 млн баррелей в сутки на год до конца 2025 года и продлить сокращение добычи на 2,2 миллиона баррелей в сутки на три месяца до конца сентября 2024.
ОПЕК+ будет постепенно сворачивать сокращение добычи на 2,2 млн баррелей в сутки в течение года с октября 2024 года по сентябрь 2025 года.
"Мы ждем снижения процентных ставок и улучшения траектории экономического роста. экономического роста... а не отдельных очагов роста", - сказал министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бин Салман сказал журналистам.
ОПЕК ожидает, что спрос на нефть ОПЕК+ составит в среднем 43,65 млн баррелей в сутки во второй половине 2024, что означает сокращение запасов на 2,63 млн баррелей в сутки, если группа сохранит добычу на апрельском уровне уровень 41,02 млн баррелей в сутки.
Сокращение будет меньше, когда ОПЕК+ начнет постепенно сворачивать добровольное сокращение добычи на 2,2 млн баррелей в сутки. добровольного сокращения в октябре.
По оценкам Международного энергетического агентства, представляющего интересы крупнейших мировых потребителей, спрос спрос на нефть ОПЕК+ плюс запасы будут в среднем значительно ниже уровня 41,9 млн баррелей в сутки в 2024 году.
"Сделка должна развеять опасения рынка по поводу того, что ОПЕК+ будет наращивать объемы баррелей в то время, когда спрос в то время, когда спрос на нефть по-прежнему высок", - говорит Амрита Сен, соучредитель аналитического центра Energy Aspects.
Принц Абдулазиз сказал, что ОПЕК+ может приостановить отмену сокращений или отменить их, если спрос будет недостаточно высоким. если спрос окажется недостаточно высоким.
БЫСТРАЯ СДЕЛКА
Аналитики ожидали, что ОПЕК+ продлит добровольные сокращения на несколько месяцев из-за падения цен на нефть и вялого спроса. цен и вялого спроса.
Но многие аналитики также предсказывали, что группе будет трудно установить цели на 2025 год, поскольку она еще не согласованы индивидуальные целевые показатели мощности для каждого члена, что ранее было ранее создавал напряженность.
Объединенные Арабские Эмираты, например, настаивают на увеличении квоты на добычу, утверждая, что их производственные мощности давно занижены.
Однако в воскресенье ОПЕК+ неожиданно отложила обсуждение вопроса о мощностях до до ноября 2025 года.
Вместо этого группа согласовала новый целевой показатель производства для ОАЭ, который будет постепенно постепенно постепенно увеличивать добычу на 0,3 млн баррелей в сутки с текущего уровня в 2,9 млн.
ОПЕК+ договорилась, что будет использовать данные независимой оценки мощностей в качестве ориентира для 2026 вместо 2025 года, отложив потенциально сложную дискуссию на год.
По словам принца Абдулазиза, одной из причин задержки стали трудности, с которыми столкнулись независимые консультантам оценить российские данные на фоне западных санкций против Москвы за войну на Украине. Украине.
Встречи в воскресенье продолжались менее четырех часов - относительно короткий срок для такой сложной сделки.
Источники в ОПЕК+ сообщили, что принц Абдулазиз, самый влиятельный министр в группе ОПЕК, провел несколько дней за кулисами, готовя сделку. провел несколько дней за кулисами, готовя сделку.
Он пригласил некоторых ключевых министров - в основном тех, кто способствовал добровольным сокращениям, - приехать приехать в воскресенье в столицу Саудовской Аравии Эр-Рияд, несмотря на то, что встречи в основном планировались в режиме онлайн.
К странам, добровольно сократившим добычу, относятся Алжир, Ирак, Казахстан, Кувейт, Оман, Россия, Саудовская Аравия и Объединенные Арабские Эмираты.
"Это следует рассматривать как огромную победу солидарности для группы и принца Абдулазиза", - сказал он. сказал Сен, добавив, что сделка снимет опасения по поводу того, что Саудовская Аравия снова увеличит количество баррелей из-за того, что Aramco (TADAWUL:2222).
Правительство Саудовской Аравии подало документы на продажу новой доли в государственном нефтяном гиганте Aramco что Это знаковая сделка, которая поможет финансировать наследного принца Мохаммеда бин Бин Азиза. бин Салман планирует диверсифицировать экономику страны.
Следующее заседание ОПЕК+ состоится 1 декабря 2024 года.
Вот самые громкие заявления аналитиков в области искусственного интеллекта (ИИ) за эту неделю неделю.
1. Обновление с помощью искусственного интеллекта не за горами: "Apple подтвердила статус Top Pick в BofA