Le 5 cose principali da tenere d'occhio sui mercati la prossima settimana
Venerdì, l’importantissimo rapporto sull’occupazione non agricola sarà l’evento principale del calendario economico della prossima settimana. Nel corso della prossima settimana, i mercati cercheranno di determinare la direzione futura dei tassi di interesse statunitensi. È probabile che la Banca Centrale Europea taglierà i tassi, mettendo l’Eurozona sulla strada della divergenza rispetto agli Stati Uniti. Nel frattempo, l’OPEC deciderà sui tagli alla produzione e la Banca del Canada presenterà la sua ultima decisione sui tassi. ultima decisione sulla tariffa. Presentiamo alla vostra attenzione una panoramica degli eventi di mercato per la prossima settimana.
1. Dati sul numero di posti di lavoro
Venerdì, un rapporto sui libri paga non agricoli molto seguito dovrebbe mostrare che il mercato del lavoro statunitense è rimasto forte di nuovo a maggio. Gli economisti prevedono che l’economia creerà 185.000 posti di lavoro. un modesto incremento rispetto al mese precedente.
Gli investitori temevano che un’economia troppo forte potesse impedire alla Federal Reserve americana di tagliare i tassi quest’anno o addirittura di chiederne un aumento. Ma queste preoccupazioni si sono attenuate Il mese scorso, i dati hanno mostrato un rallentamento dell’inflazione e un raffreddamento del mercato del lavoro, anche se temporaneamente.
Tuttavia, i politici invitano alla pazienza sui tagli dei tassi, affermando che vorrebbero vedere diversi mesi per garantire che l’inflazione ritorni al suo obiettivo del 2%. Il rapporto sull’occupazione potrebbe dimostrarlo dimostrando che il rallentamento nella creazione di posti di lavoro continua.
2. Decisione sul tasso della BCE
La BCE sarà quasi certamente la prima grande banca centrale a tagliare i tassi di interesse in questo ciclo. Giovedì.
Con i politici che promettono un taglio dei tassi di 25 punti base, è qui che si concentrerà l'attenzione degli osservatori del mercato. Cosa dirà la presidente della BCE Christine Lagarde su ciò che accadrà dopo?
L’inflazione nel settore dei servizi, dominante nel blocco, rimane stabile e l’economia si sta riprendendo più rapidamente del previsto. mentre una misura della crescita salariale attentamente monitorata ha accelerato lo scorso trimestre, rendendo meno certe le prospettive oltre giugno. Le prospettive per il periodo successivo a giugno sono diventate meno certe.
I mercati si aspettano ancora che la BCE taglierà i tassi più volte quest’anno rispetto alla Fed e alla Banca d’Inghilterra, anche se le scommesse sulle mosse future sono state ridotte.
Ora si aspettano due tagli e meno del 50% di possibilità di un terzo – rispetto ai tre dell’ultima riunione della Bce e almeno cinque all’inizio dell’anno. e almeno cinque all'inizio dell'anno.
3. Tagli alla produzione dell’OPEC
Domenica è probabile che l’OPEC+ accetti di estendere i tagli profondi alla produzione di petrolio fino al 2024 e forse al 2025. Secondo Reuters, il gruppo sta cercando di sostenere il mercato in un contesto di debole crescita della domanda globale, alti tassi di interesse e aumento della produzione negli Stati Uniti. tassi di interesse e la crescente produzione statunitense.
I prezzi del petrolio vengono scambiati intorno agli 80 dollari al barile, al di sotto del livello di cui molti membri dell’OPEC+ hanno bisogno per pareggiare i propri bilanci. bilancio. Le preoccupazioni per la lenta crescita della domanda in Cina, il più grande importatore di petrolio al mondo, stanno pesando sui prezzi e gli analisti petroliferi si aspettano che l’OPEC+ estenda i tagli alla produzione per bilanciare l’offerta.
L’Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio e i suoi alleati guidati dalla Russia, noti collettivamente come OPEC+, hanno implementato una serie di profondi tagli alla produzione dalla fine del 2022.
Attualmente, i membri dell’OPEC+ stanno tagliando la produzione per un totale di 5,86 milioni di barili al giorno, ovvero circa il 5,7% della domanda globale.
4. Wall Street
Nonostante tutti e tre i principali indici azionari statunitensi abbiano subito perdite la scorsa settimana, alla fine del mese sono comunque aumentati. L'S&P 500 è salito del 4,8%, il Nasdaq del 6,9% e il Dow del 2,4%.
Sebbene sia stato un anno eccezionale per i principali indici azionari statunitensi, un angolo economicamente sensibile del mercato rimane un punto dolente.
Il Dow Jones Transportation Average è sceso di circa il 5% quest’anno, e alcuni investitori affermano che le sfide che deve affrontare l’indice dei 20 titoli dei trasporti, che comprende operatori ferroviari, compagnie aeree, corrieri e autotrasporti, potrebbero segnalare debolezza economica o impedire al mercato più ampio di raggiungere un’ulteriore crescita significativa a meno che l’obiettivo non venga raggiunto Il mercato più ampio non raggiungerà un’ulteriore crescita significativa a meno che non si riprenda.
I dati Dow sui trasporti sono un "barometro dell'attività economica futura", ha detto a Reuters Chuck Carlson, amministratore delegato di Horizon Investment Services. amministratore delegato di Horizon Investment Services, ha detto a Reuters. "Potrebbero indicare che, sebbene una recessione non sia imminente, è probabile che si verifichi un rallentamento della crescita economica".
5. Banca del Canada
Si prevede che la Banca d’Inghilterra taglierà i tassi di 25 punti base nella prossima riunione di mercoledì. dopo che i dati di venerdì hanno mostrato che l'economia del paese è cresciuta più lentamente del previsto nel primo trimestre. primo quarto.
Il rapporto sul PIL ha mostrato che l'economia canadese non si è ripresa molto dal periodo debole dello scorso anno. e potrebbe convincere la banca centrale a iniziare a ridurre i costi di finanziamento. spese.
"Tutte le anatre sono in fila affinché la Banca del Canada inizi il suo ciclo di allentamento e tagli il tasso overnight di 25 punti base al 4,75% mercoledì", ha scritto RBC in una nota venerdì.
All'ultima riunione della banca centrale in aprile, il governatore Tiff Macklem ha affermato che c'erano pressioni per un taglio dei tassi, ma che i funzionari avevano bisogno di vedere più prove di un rallentamento dell'inflazione. inflazione.
Altre notizie
Ecco uno sguardo ai principali risultati degli analisti di Wall Street della scorsa settimana: aggiornamenti del rating per Dupont, Datadog e NetApp.
I mercati americani sono chiusi per il Memorial Day.
DuPont
Quello che è succRU? Martedì, Citi ha promosso Dupont (NYSE:DD) a Buy con un obiettivo di prezzo di 95 dollari.
Какова полная история? Акции DD продемонстрировали бурную реакцию в течение 1,5 дней после объявления объявления, поднявшись примерно на 3 %. Отзывы инвесторов были положительными - перспектива работы в качестве самостоятельных предприятий должна принести прибыль за счет целенаправленного роста и ясности портфеля. Кроме того, Citi видит потенциал в восстановлении электроники и Ослабление дестокинга на более сложных рынках.
Наиболее значительный источник сопротивления лежит в области оценки, особенно в отношении Electronics и затем New DuPont (RemainCo). При повторном рассмотрении суммы частей в новый аналитики считают, что солидные доходы от электроники в большей степени отражают в течение в течение следующих 18 месяцев.
Citi рассматривает возможность появления более подробной информации об отделении как потенциальный положительный катализатор в течение года.
Покупать в Citi означает "Покупать (1) с ETR 15% и более или 25% и более для акций с высоким уровнем риска".
Как отреагировали акции? Dupont открыл очередную сессию на уровне $82,44 и закрылся на
отметке $82,44.
82,08 доллара США,
прибыль составила 1,18% по сравнению с обычным закрытием предыдущего дня.
Медицина разума
Что случилось? В среду, а точнее во вторник, в нерабочее время Бэрд начал репортаж о Mind. Акции Medicine Inc (NASDAQ:MNMD) оказались лучше рынка с целевой ценой в $27.
Какова полная картина? Оптимистичная позиция Baird в первую очередь обусловлена многообещающими Перспективы ведущего препарата компании, MM120, новой формы ЛСД, предназначенной для лечения генерализованного тревожного расстройства (ГТР). В ходе важнейшего клинического испытания фазы 2b препарат MM120 продемонстрировал статистически значимое улучшение симптомов GAD по сравнению с плацебо. На сайте результаты особенно примечательны, поскольку наблюдаемый терапевтический эффект MM120 был не только быстрым но и сохранялся на протяжении всех 12 недель исследования.
Уверенность брокерского дома подкрепляется недавним решением FDA по адресу присвоить препарату MM120 статус Breakthrough Therapy Designation. Этот статус присваивается только препаратам которые демонстрируют существенное улучшение по сравнению с существующими методами лечения серьезных или угрожающих жизни заболеваний. заболеваний. Тот факт, что воздействие препарата MM120 оказалось сильнее, чем у одобренных в настоящее время после приема всего одной дозы, подчеркивает его потенциал стать переломным моментом в лечении GAD в области лечения GAD.
Учитывая текущую динамику рынка и неудовлетворенные медицинские потребности в области GAD, Baird считает, что рыночные возможности MM120 имеют потенциал блокбастера. Сайт брокерский По мнению брокера, препарат может значительно нарушить существующий рынок, предлагая новый и потенциально лучший вариант лечения для пациентов, страдающих от GAD. Это может привести к значительному финансовому успеху компании, оправдывая высокие ожидания, отраженные в ценовом ориентире $27
Outperform в Baird означает "Ожидается превзойти показатели общей доходности с поправкой на риск по сравнению с более широкого рынка акций США в течение следующих 12 месяцев".
Как отреагировали акции? Акции Mind Medicine выросли на 6% после закрытия во вторник, как
свидетельствуют заголовки газет.
циркулировать. По состоянию на очередную сессию, открытую в среду, Mind Medicine
открылась по цене 8,90 доллара и
закрылся на уровне $8,91, что на 6,64% больше, чем обычное закрытие предыдущего дня.
Датадог Инк
Что произошло? В четверг агентство BofA повысило рейтинг компании Datadog (NASDAQ:DDOG) до "Покупать" с ценовым ориентиром 155 долл. цель.
Что это за история? Datadog, сервис, помогающий организациям в мониторинге производительности приложений и инфраструктуры для обеспечения высокого качества обслуживания конечных пользователей. банк рассматривает как значительную возможность, оцениваемую в 53 млрд долларов. Надежная платформа Datadog, состоящая из 22 продуктов, особенно привлекательна для консолидаторов расходов и тех, кто ищет передовые технологии. тех, кто ищет передовые технологии.
Кроме того, BofA ожидает, что Datadog будет постоянно обеспечивать профиль Rule-of-40+. профиль, что означает рост выручки на 20%+ и маржу свободного денежного потока на 20%+. Это ожидание ставит Datadog намного выше среднего показателя в 30% в группе аналогов по инфраструктуре, что демонстрирует уверенность банка в уверенность банка в потенциале Datadog для устойчивого роста и прибыльности.
Покупать в BofA означает "Покупать акции, от которых ожидается общая доходность не менее 10% и которые самые наиболее привлекательными акциями в группе покрытия".
Как отреагировали акции? Datadog открыл очередную сессию на уровне $123,38 и закрылся на
отметке $123,38.
117,45 долларов США,
снижение на 3,48% по сравнению с обычным закрытием предыдущего дня.
NetApp
Что случилось? В пятницу JPMorgan повысил рейтинг NetApp (NASDAQ:NTAP) до нейтрального с ценой в $125. цена цель.
Qual è la storia completa? Le prospettive aggiornate di JPMorgan arrivano quando la società ha dimostrato la sua capacità di mantenere i margini lordi a fronte dell'aumento dei prezzi delle NAND. Questo sviluppo contrasta con le previsioni originali di JPMorgan, che prevedeva un calo della redditività a causa delle pressioni sui costi.
Oltre alle prospettive positive sul margine lordo, JPMorgan continua a riconoscere JPMorgan continua a riconoscere la posizione distintiva di NTAP nel mercato, in particolare nei suoi servizi cloud e nella leadership negli All-Flash Arrays (AFA) per soluzioni on-premise. Tuttavia, ciò è mitigato da prestazioni macroeconomiche tutt’altro che stellari rispetto ai concorrenti che stanno attualmente sperimentando un’impennata più immediata della domanda guidata dall’intelligenza artificiale. intelligenza (AI).
"Neutrale" in JPMorgan significa "per tutta la durata dell'obiettivo di prezzo indicato in questo rapporto, ci aspettiamo che questo titolo si comporti in linea con il rendimento medio totale del titolo per analista o gruppo di analisti".
Come ha reagito il titolo? Le azioni NetApp hanno aperto la sessione regolare a 119,75 dollari e hanno chiuso a 120,43 dollari, in rialzo del 3,73% rispetto alla chiusura regolare del giorno precedente.
Domenica l’OPEC+ ha concordato di estendere i tagli più profondi alla produzione di petrolio fino al 2025. gruppo nel tentativo di sostenere il mercato in un contesto di debole crescita della domanda, alti tassi di interesse e crescente concorrenza. concorrenti. Produzione negli Stati Uniti.
В последние дни цены на нефть марки Brent торгуются вблизи отметки 80 долларов за баррель, что ниже, чем многие Для многих членов ОПЕК+ необходимо сбалансировать свои бюджеты. Беспокойство по поводу медленного роста спроса в крупнейшем импортере нефти Китай, являющийся крупнейшим импортером нефти, оказывал давление на цены наряду с ростом запасов нефти в развитых экономиках.
Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники во главе с Россией, известные как ОПЕК+, провели серию глубоких сокращений добычи с конца 2022 года. известные как ОПЕК+, с конца 2022 года провели серию глубоких сокращений добычи.
В настоящее время члены ОПЕК+ сокращают добычу в общей сложности на 5,86 млн баррелей в день (б/с), или около 5,7% мирового спроса.
К ним относятся сокращения на 3,66 млн баррелей в сутки, срок действия которых истекает в конце 2024 года, и добровольные сокращения восьми членов на 2,2 млн баррелей в сутки, срок действия которых истекает в конце июня 2024 года.
В воскресенье ОПЕК+ договорилась продлить сокращение добычи на 3,66 млн баррелей в сутки на год до конца 2025 года и продлить сокращение добычи на 2,2 миллиона баррелей в сутки на три месяца до конца сентября 2024.
ОПЕК+ будет постепенно сворачивать сокращение добычи на 2,2 млн баррелей в сутки в течение года с октября 2024 года по сентябрь 2025 года.
"Мы ждем снижения процентных ставок и улучшения траектории экономического роста. экономического роста... а не отдельных очагов роста", - сказал министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдулазиз бин Салман сказал журналистам.
ОПЕК ожидает, что спрос на нефть ОПЕК+ составит в среднем 43,65 млн баррелей в сутки во второй половине 2024, что означает сокращение запасов на 2,63 млн баррелей в сутки, если группа сохранит добычу на апрельском уровне уровень 41,02 млн баррелей в сутки.
Сокращение будет меньше, когда ОПЕК+ начнет постепенно сворачивать добровольное сокращение добычи на 2,2 млн баррелей в сутки. добровольного сокращения в октябре.
По оценкам Международного энергетического агентства, представляющего интересы крупнейших мировых потребителей, спрос спрос на нефть ОПЕК+ плюс запасы будут в среднем значительно ниже уровня 41,9 млн баррелей в сутки в 2024 году.
"Сделка должна развеять опасения рынка по поводу того, что ОПЕК+ будет наращивать объемы баррелей в то время, когда спрос в то время, когда спрос на нефть по-прежнему высок", - говорит Амрита Сен, соучредитель аналитического центра Energy Aspects.
Принц Абдулазиз сказал, что ОПЕК+ может приостановить отмену сокращений или отменить их, если спрос будет недостаточно высоким. если спрос окажется недостаточно высоким.
БЫСТРАЯ СДЕЛКА
Аналитики ожидали, что ОПЕК+ продлит добровольные сокращения на несколько месяцев из-за падения цен на нефть и вялого спроса. цен и вялого спроса.
Но многие аналитики также предсказывали, что группе будет трудно установить цели на 2025 год, поскольку она еще не согласованы индивидуальные целевые показатели мощности для каждого члена, что ранее было ранее создавал напряженность.
Объединенные Арабские Эмираты, например, настаивают на увеличении квоты на добычу, утверждая, что их производственные мощности давно занижены.
Однако в воскресенье ОПЕК+ неожиданно отложила обсуждение вопроса о мощностях до до ноября 2025 года.
Вместо этого группа согласовала новый целевой показатель производства для ОАЭ, который будет постепенно постепенно постепенно увеличивать добычу на 0,3 млн баррелей в сутки с текущего уровня в 2,9 млн.
ОПЕК+ договорилась, что будет использовать данные независимой оценки мощностей в качестве ориентира для 2026 вместо 2025 года, отложив потенциально сложную дискуссию на год.
Il principe Abdulaziz ha affermato che una delle ragioni del ritardo è stata la difficoltà che i consulenti indipendenti hanno avuto nel valutare i dati russi nel contesto delle sanzioni occidentali contro Mosca per la guerra in Ucraina. Ucraina.
Gli incontri di domenica sono durati meno di quattro ore, un periodo di tempo relativamente breve per un affare così complRU.
Fonti dell’OPEC+ hanno affermato che il principe Abdulaziz, il ministro più potente del gruppo OPEC, ha trascorso diversi giorni dietro le quinte per preparare l’accordo. ha trascorso diversi giorni dietro le quinte per preparare l'accordo.
Ha invitato alcuni ministri chiave – principalmente quelli che hanno promosso tagli volontari – a recarsi domenica nella capitale saudita Riyadh, anche se gli incontri erano in gran parte programmati online.
I paesi che hanno tagliato volontariamente la produzione includono Algeria, Iraq, Kazakistan, Kuwait, Oman, Russia, Arabia Saudita ed Emirati Arabi Uniti.
"Questa dovrebbe essere vista come un'enorme vittoria di solidarietà per il gruppo e per il principe Abdulaziz", ha detto. Ha detto Sen, aggiungendo che l’accordo allenterà le preoccupazioni secondo cui l’Arabia Saudita aumenterà nuovamente i barili a causa di Aramco (TADAWUL:2222).
Il governo saudita ha presentato documenti per vendere una nuova partecipazione nel colosso petrolifero statale Aramco in un accordo storico che aiuterà a finanziare il principe ereditario Mohammed bin Aziz. bin Salman prevede di diversificare l'economia del paese.
Il prossimo incontro dell’OPEC+ si svolgerà il 1° dicembre 2024.
Ecco i più grandi annunci degli analisti di intelligenza artificiale (AI) questa settimana.
1. L'aggiornamento AI è all'orizzonte: "Apple conferma lo status di Top Pick con BofA