Dolar oscyluje w pobliżu miesięcznego szczytu po złagodzeniu gołębich stóp procentowych Fed
W czwartek dolar osiągnął najwyższy poziom od miesiąca w stosunku do głównych walut po dobrych danych o sprzedaży detalicznej w USA, które podsyciły oczekiwania, że Rezerwa Federalna nie będzie się spieszyć z obniżkami stóp procentowych.
Indeks dolara amerykańskiego, który mierzy walutę w stosunku do koszyka sześciu indeksów, po południu w Azji spadł do 103,29, po tym jak w środę osiągnął 103,69 po raz pierwszy od 13 grudnia.
Według narzędzia FedWatch Tool CME inwestorzy obniżyli prawdopodobieństwo pierwszej obniżki stóp procentowych przez Fed do marca do 61% z 65,1% we wtorek. Rynek w dalszym ciągu wycenia prawdopodobną obniżkę stóp procentowych o 150 punktów bazowych do końca roku, mimo że urzędnicy Fed, w tym gubernator Christopher Waller w tym tygodniu, sprzeciwiali się oczekiwaniom szybkiego łagodzenia polityki pieniężnej.
„Ceny na amerykańskim rynku zakładów bukmacherskich wyglądają teraz znacznie rozsądniej” – powiedział Tony Sycamore, analityk w IG. „Ożywienie dolara amerykańskiego w 2024 r. jest już bardzo zaawansowane”.
W nocy dolar wzrósł do 148,525 jenów po raz pierwszy od końca listopada.
Ostatnio notowania spadły o 0,08% przy cenie 148,04 jenów. Jednak na koniec ubiegłego tygodnia było to zaledwie 144,35 jena.
Inwestorzy konsekwentnie wycofują się z agresywnych stóp procentowych Banku Japonii, między innymi z powodu niszczycielskiego trzęsienia ziemi w środkowej Japonii w Nowy Rok. Bank Japonii spotka się w sprawie polityki w poniedziałek i wtorek przyszłego tygodnia.
Według narzędzia FedWatch Tool CME inwestorzy obniżyli prawdopodobieństwo pierwszej obniżki stóp procentowych przez Fed do marca do 61% z 65,1% we wtorek. Rynek w dalszym ciągu wycenia prawdopodobną obniżkę stóp procentowych o 150 punktów bazowych do końca roku, mimo że urzędnicy Fed, w tym gubernator Christopher Waller w tym tygodniu, sprzeciwiali się oczekiwaniom szybkiego łagodzenia polityki pieniężnej.
„Ceny na amerykańskim rynku zakładów bukmacherskich wyglądają teraz znacznie rozsądniej” – powiedział Tony Sycamore, analityk w IG. „Ożywienie dolara amerykańskiego w 2024 r. jest już bardzo zaawansowane”.
W nocy dolar wzrósł do 148,525 jenów po raz pierwszy od końca listopada.
Ostatnio notowania spadły o 0,08% przy cenie 148,04 jenów. Jednak na koniec ubiegłego tygodnia było to zaledwie 144,35 jena.
Inwestorzy konsekwentnie wycofują się z agresywnych stóp procentowych Banku Japonii, między innymi z powodu niszczycielskiego trzęsienia ziemi w środkowej Japonii w Nowy Rok. Bank Japonii spotka się w sprawie polityki w poniedziałek i wtorek przyszłego tygodnia.
„Myślę, że w najbliższej przyszłości kurs dolara do jena będzie się wahał między 145 a nawet 150” – poziom ostatni raz obserwowany w połowie listopada, powiedział Shoki Omori, główny strateg ds. Japonii w Mizuho Securities. Jeśli Bank Japonii w przyszłym tygodniu utrzyma swoje gołębie stanowisko, a prezes Fed Jerome Powell przyjmie stanowisko podobne do stanowiska Wallera na posiedzeniu politycznym amerykańskiego banku centralnego w dniach 30–31 stycznia, dolar może wzrosnąć powyżej 150 jenów na początku lutego. - powiedział Omori.
„Japońscy urzędnicy mogą wkroczyć i w każdej chwili zainterweniować ustnie”, aby spróbować spowolnić spadek jena – dodał.
Euro wzrosło o 0,09% do 1,08915 dolara. W środę odbił się od pięciotygodniowego minimum na poziomie 1,08445 dolara, do czego przyczyniły się komentarze prezes EBC Christine Lagarde dla Bloomberga, że większość urzędników EBC prawdopodobnie poprze letnią obniżkę stóp procentowych, wyprzedzającą oczekiwania rynku na obniżkę wiosną. .
Funt szterling nieznacznie zmienił się na poziomie 1,26815 dolara po środowym wzroście, po tym jak dane pokazały, że inflacja nieoczekiwanie przyspieszyła w grudniu, podsycając oczekiwania, że Bank Anglii będzie wolniejszy w obniżkach stóp procentowych niż inne instytucje.
Skok brytyjskiej waluty o 0,31% w ciągu nocy zakończył trzydniowy spadek w stosunku do dolara i ograniczone wzrosty w środę indeksu dolara, którego częścią jest funt szterling. Dolar australijski niewiele się zmienił na poziomie 0,65545 USD po odbiciu od gwałtownego spadku o 0,04% do 0,65255 USD wcześniej, kiedy dane wykazały nieoczekiwany spadek zatrudnienia w grudniu, co dodatkowo potwierdziło, że stopy procentowe w kraju osiągnęły najwyższy poziom.
„Bez wątpienia istnieje pewne wsparcie techniczne w okolicach 0,6520 USD, które niedźwiedzie niechętnie otwierają się na niższych poziomach” – powiedział Matt Simpson, starszy analityk rynku w City Index.
„Jednak raport o zatrudnieniu nie dostarcza żadnego istotnego powodu, aby zająć pozycję długą wobec dolara australijskiego” – dodał. „A to oznacza, że jego następny ruch nadal zależy od oczekiwań Fed, a tym samym od dolara amerykańskiego”.
Inne wiadomości
Oto najważniejsze ustalenia analityków z Wall Street z ostatniego tygodnia: podwyższenie ratingów dla firm Dupont, Datadog i NetApp.
Rynki w USA są zamknięte ze względu na Dzień Pamięci.
DuPonta
Co się stało? We wtorek Citi podwyższyło cenę Dupont (NYSE:DD) do opcji Kup z ceną docelową 95 USD.
Co więcej, BofA przewiduje, że Datadog będzie konsekwentnie zapewniać profil Rule-of-40+, co oznacza wzrost przychodów o ponad 20% plus marżę wolnych przepływów pieniężnych o ponad 20%. Oczekiwanie to plasuje firmę Datadog znacznie powyżej średniej wynoszącej 30% dla grupy porównawczej zajmującej się infrastrukturą, co pokazuje wiarę banku w potencjał Datadog w zakresie trwałego wzrostu i rentowności.
Kup w BofA oznacza: „Oczekuje się, że kup akcje przyniosą całkowity zwrot co najmniej 10% i będą to najbardziej atrakcyjne akcje w klastrze objętym”.
Jak zareagowały giełdy? Datadog rozpoczął sesję zwykłą ceną 123,38 USD i zamknął ją ceną
117,45 USD, co oznacza spadek o 3,48% w porównaniu z zwykłym zamknięciem poprzedniego
dnia.
NetApp
Co się stało? W piątek JPMorgan zaktualizował NetApp (NASDAQ:NTAP) do wersji Neutral z ceną docelową 125 USD.
Jaka jest pełna historia? Zaktualizowana perspektywa JPMorgan wynika z wykazanej przez firmę zdolności do utrzymania marży brutto w obliczu rosnących cen NAND. Sytuacja ta stoi w sprzeczności z początkową prognozą JPMorgan, która przewidywała spadek marż ze względu na presję kosztową.
Oprócz pozytywnych perspektyw marży brutto, JPMorgan w dalszym ciągu dostrzega wyraźną pozycję NTAP na rynku, szczególnie pod względem usług w chmurze i wiodącej pozycji w dziedzinie macierzy All-Flash Array (AFA) do rozwiązań lokalnych. Sytuację tę łagodzą jednak pozornie słabe wyniki makroekonomiczne w porównaniu z porównywalnymi krajami, które obecnie doświadczają ostrzejszego wzrostu popytu napędzanego postępem w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI).
„Neutralny” dla JPMorgan oznacza „w okresie obowiązywania ceny docelowej określonej w tym raporcie, oczekujemy, że akcje te osiągną średnią całkowitą stopę zwrotu z akcji w zakresie objętym zakresem analityka badawczego lub zespołu analityków badawczych”.
Jak zareagowały giełdy? NetApp rozpoczął sesję zwykłą ceną 119,75 USD i zamknął ją ceną 120,43 USD, co oznacza wzrost o 3,73% w porównaniu z zwykłym zamknięciem poprzedniego dnia.
W niedzielę OPEC+ zgodził się przedłużyć większość głębokich cięć w wydobyciu ropy do 2025 roku. w celu wsparcia rynku w warunkach słabego wzrostu popytu, wysokich stóp procentowych i rosnącej konkurencji. konkurentów. Produkcja w USA.
W ostatnich dniach ceny ropy Brent kształtowały się na poziomie 80 dolarów za baryłkę, czyli poniżej poziomu, którego wielu członków OPEC+ potrzebuje do zrównoważenia swoich budżetów. Obawy o powolny wzrost popytu w Chinach, największym importerze ropy na świecie, wpływają na ceny wraz ze wzrostem zapasów ropy w krajach rozwiniętych.
Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową i jej sojusznicy pod przewodnictwem Rosji, znani jako OPEC+, przeprowadzili od końca 2022 roku serię głębokich cięć produkcji.
Członkowie OPEC+ ograniczają obecnie produkcję łącznie o 5,86 mln baryłek dziennie, co stanowi około 5,7% światowego popytu.
Należą do nich obniżki o 3,66 mln baryłek dziennie, które miały wygasnąć z końcem 2024 r., oraz dobrowolne obniżki dokonane przez ośmiu członków w wysokości 2,2 mln baryłek dziennie, które miały wygasnąć z końcem czerwca 2024 r.
W niedzielę OPEC+ zgodził się na przedłużenie cięć o 3,66 mln baryłek dziennie do końca 2025 roku i przedłużenie cięć o 2,2 mln baryłek dziennie o trzy miesiące do końca września 2024 roku.
OPEC+ będzie stopniowo wycofywać cięcia o 2,2 mln baryłek dziennie w ciągu roku od października 2024 r. do września 2025 r.
„Czekamy na spadek stóp procentowych i lepszą trajektorię, jeśli chodzi o wzrost gospodarczy… a nie na skupiska wzrostu tu i ówdzie” – powiedział reporterom saudyjski minister energetyki książę Abdulaziz bin Salman.
OPEC spodziewa się, że popyt na ropę OPEC+ wyniesie w drugiej połowie 2024 r. średnio 43,65 mln baryłek dziennie, co oznacza spadek zapasów o 2,63 mln baryłek dziennie, jeśli grupa utrzyma wydobycie na kwietniowym poziomie 41,02 mln baryłek dziennie.
Spadek będzie mniejszy, gdy w październiku OPEC+ rozpocznie wycofywanie dobrowolnych cięć o 2,2 mln baryłek dziennie.
Zaprosił kilku kluczowych ministrów – głównie tych, którzy promowali dobrowolne cięcia – do udania się w niedzielę do stolicy Arabii Saudyjskiej, Riyadu, mimo że spotkania w dużej mierze odbywają się w Internecie.
Kraje, które dobrowolnie ograniczyły produkcję, to Algieria, Irak, Kazachstan, Kuwejt, Oman, Rosja, Arabia Saudyjska i Zjednoczone Emiraty Arabskie.
„Należy to postrzegać jako ogromne zwycięstwo solidarności grupy i księcia Abdulaziza” – powiedział Sen, dodając, że transakcja złagodzi obawy, że Arabia Saudyjska wycofa baryłki w związku z notowaniem akcji Aramco (TADAWUL:2222).
Rząd Arabii Saudyjskiej złożył dokumenty dotyczące sprzedaży nowych udziałów w państwowym gigantie naftowym Aramco, co może pozwolić na pozyskanie do 13,1 miliarda dolarów, co będzie przełomową transakcją mającą na celu finansowanie planu dywersyfikacji gospodarki księcia koronnego Mohammeda bin Salmana.
Następne spotkanie OPEC+ odbędzie się 1 grudnia 2024 r.
Oto najważniejsze ogłoszenia analityków sztucznej inteligencji (AI) w tym tygodniu.
1. Na horyzoncie pojawia się aktualizacja AI: „Apple potwierdza status Top Pick dzięki BofA
Bank of America podtrzymał decyzję o wyborze akcji Apple (NASDAQ:AAPL) jako najczęściej wybieraną, utrzymując cenę docelową na poziomie 230 dolarów.
W szczególności analitycy giganta z Wall Street optymistycznie patrzą na przejście Apple ze smartfonów na „telefony IntelliPhone”, przewidując znaczący wieloletni cykl modernizacji.
„Widzimy, że nadchodzące telefony obsługujące sztuczną inteligencję (IntelliPhone) przeprowadzą wieloletni cykl aktualizacji podobny do ulepszenia funkcji krokowej spowodowanego wprowadzeniem smartfonów” – czytamy w notatce.
Zespół BofA wierzy, że dzięki ogromnej bazie ponad czterech miliardów zainstalowanych smartfonów, przyjęcie telefonów IntelliPhone z obsługą sztucznej inteligencji przewyższy szybkie wykorzystanie obserwowane w przypadku smartfonów i sieci 5G.
„Jeśli chodzi o przechowywanie danych, z naszych prac wynika, że w przypadku komercyjnego (niehiperskalowego) generowania sztucznej inteligencji po VAST Data i WEKA, pamięć masowa DELL mogłaby być równie dobra jak PSTG i NTAP, jeśli nie lepsza” – stwierdzili analitycy. napisał.