Представляем вам обзор основных результатов, полученных от аналитиков Уолл-стрит за прошедшую неделю: повышение рейтингов для Dupont, Datadog и NetApp.

Рынки США закрыты в связи с Днем памяти.
Дюпон

Что случилось? Во вторник Citi повысил рейтинг Dupont (NYSE:DD) до «Покупать» с целевой ценой в $95.

Какова вся история? Акции DD продемонстрировали активную реакцию в течение 1,5 дней после объявления, поднявшись примерно на 3%. Отзывы инвесторов были положительными: перспектива работы в качестве самостоятельного бизнеса должна приносить прибыль за счет целевого роста и ясности портфеля. Кроме того, Citi видит потенциал в восстановлении рынка электроники и облегчении сокращения запасов на более проблемных рынках.

Наиболее существенным источником сопротивления является оценка стоимости, особенно в отношении Electronics, а затем New DuPont (RemainCo). Возвращаясь к сумме частей в новой конструкции, взгляды аналитиков в большей степени отражают солидные доходы от электроники в течение следующих 18 месяцев.

В Citi видят возможность более подробной информации о разделении в качестве потенциального положительного катализатора в течение года.

Покупка в Citi означает «Купить (1) ETR на сумму 15% или более или 25% или более для акций с высоким риском».

Как отреагировали акции? Dupont открыл очередную сессию на уровне $82,44 и закрылся на уровне $82,08, что на 1,18% выше обычного закрытия предыдущего дня.
Медицина разума

Что случилось? В среду, во вторник после закрытия, Бэрд начал освещение акций Mind Medicine Inc (NASDAQ:MNMD) по цене Outperform с целевой ценой в 27 долларов.

Какова вся история? Оптимистичная позиция Бэрда в первую очередь обусловлена ​​многообещающими перспективами ведущего препарата компании, MM120, новой формы ЛСД, предназначенной для лечения генерализованного тревожного расстройства (ГТР). В ключевом клиническом исследовании фазы 2b MM120 продемонстрировал статистически значимое улучшение симптомов ГТР по сравнению с плацебо. Результаты особенно примечательны, поскольку наблюдаемый терапевтический эффект MM120 был не только быстрым, но и устойчивым на протяжении всего 12-недельного исследования.

Доверие брокерской компании еще больше подкрепляется недавним решением FDA присвоить MM120 статус «прорывной терапии». Это обозначение зарезервировано для препаратов, которые демонстрируют существенное улучшение по сравнению с существующими методами лечения серьезных или опасных для жизни заболеваний. Тот факт, что эффект MM120 был выше, чем у одобренных в настоящее время методов лечения после всего лишь одной дозы, подчеркивает его потенциал изменить правила игры в сфере лечения ГТР.

Учитывая текущую динамику рынка и неудовлетворенные медицинские потребности в сфере GAD, Бэрд считает, что рыночные возможности MM120 имеют потенциал блокбастера. Анализ брокерской компании предполагает, что препарат может существенно разрушить существующий рынок, предлагая новый и потенциально лучший вариант лечения пациентов, страдающих ГТР. Это может привести к существенному финансовому успеху компании, оправдывая высокие ожидания, отраженные в целевой цене в 27 долларов.

«Превосходство» в Baird означает «Ожидается, что по совокупной доходности с поправкой на риск компания превзойдет более широкий фондовый рынок США в течение следующих 12 месяцев».

Как отреагировали акции? Акции Mind Medicine выросли на 6% после закрытия во вторник на фоне циркулирующих заголовков. По состоянию на открытие очередной сессии в среду, акции Mind Medicine открылись на уровне $8,90 и закрылись на уровне $8,91, что на 6,64% больше, чем обычное закрытие предыдущего дня.
Датадог Инк

Что случилось? В четверг BofA повысил рейтинг акций Datadog (NASDAQ:DDOG) до «Покупать» с целевой ценой в $155.

Какова вся история? Datadog, сервис, который помогает организациям отслеживать производительность приложений и инфраструктуры для обеспечения высокого качества обслуживания конечных пользователей, рассматривается банком как значительная возможность, стоимость которой оценивается в 53 миллиарда долларов. Надежная платформа Datadog, включающая 22 продукта, особенно привлекательна для консолидаторов расходов и тех, кто ищет передовые технологии.

Кроме того, BofA ожидает, что Datadog будет последовательно обеспечивать профиль «Правила 40+», что означает рост выручки на 20%+ плюс маржу свободного денежного потока на 20%+. Эти ожидания ставят Datadog значительно выше среднего показателя в 30% для аналогичной группы по инфраструктуре, демонстрируя уверенность банка в потенциале Datadog для устойчивого роста и прибыльности.

Покупка в BofA означает: «Ожидается, что покупаемые акции будут иметь общую доходность не менее 10% и являются наиболее привлекательными акциями в кластере покрытия».

Как отреагировали акции? Datadog открыла обычную сессию на уровне $123,38 и закрыла на уровне $117,45, что на 3,48% ниже обычного закрытия предыдущего дня.
НетАпп

Что случилось? В пятницу JPMorgan повысил рейтинг акций NetApp (NASDAQ:NTAP) до нейтрального с целевой ценой в 125 долларов.

Какова вся история? Обновленная точка зрения JPMorgan основана на продемонстрированной способности компании поддерживать свою валовую прибыль в условиях роста цен на NAND. Такое развитие событий противоречит первоначальному прогнозу JPMorgan, который предполагал снижение рентабельности из-за ценового давления.

Помимо позитивного прогноза по валовой прибыли, JPMorgan продолжает признавать особую позицию NTAP на рынке, особенно с точки зрения облачных услуг и лидерства в области All-Flash Arrays (AFA) для локальных решений. Однако это смягчается кажущимися слабыми макроэкономическими показателями по сравнению с аналогичными странами, которые в настоящее время переживают более резкий всплеск спроса, вызванный достижениями в области искусственного интеллекта (ИИ).

«Нейтральный» для JPMorgan означает «мы ожидаем, что в течение срока действия целевой цены, указанной в этом отчете, эта акция будет соответствовать средней совокупной доходности акций в охвате аналитика-исследователя или команды аналитиков-исследователей».

Как отреагировали акции? NetApp открыла обычную сессию на уровне $119,75 и закрыла на уровне $120,43, что на 3,73% выше обычного закрытия предыдущего дня.

В воскресенье ОПЕК+ договорилась о продлении большинства сокращений добычи нефти до 2025 года. Группа в качестве поддержки поддерживает рынок на фоне слабого роста ветра, высоких процентных ставок и растущей конкуренции. другой. Добыча в США.

В последние дни цены на нефть марки Brent торгуются около $80 за баррель, что ниже уровня, необходимого многим членам ОПЕК+ для балансирования своих бюджетов. Обеспокоенность по поводу медленного роста спроса в Китае, крупнейшем импортере нефти, оказывает давление на цены наряду с ростом запасов нефти в развитых странах.

Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники во главе с Россией, известные как ОПЕК+, с конца 2022 года провели серию глубоких сокращений добычи.

Члены ОПЕК+ в настоящее время сокращают добычу в общей сложности на 5,86 миллиона баррелей в сутки, или примерно на 5,7% мирового спроса.

В их число входят сокращения на 3,66 млн баррелей в сутки, срок действия которых должен был истечь в конце 2024 года, а также добровольные сокращения восьми стран-членов на 2,2 млн баррелей в сутки, срок действия которых истекает в конце июня 2024 года.

В воскресенье ОПЕК+ договорилась продлить сокращение добычи на 3,66 млн баррелей в сутки на год до конца 2025 года и продлить сокращение добычи на 2,2 млн баррелей в сутки на три месяца до конца сентября 2024 года.

ОПЕК+ будет постепенно отказываться от сокращения добычи на 2,2 млн баррелей в сутки в течение года с октября 2024 по сентябрь 2025 года.

«Мы ждем снижения процентных ставок и улучшения траектории экономического роста… а не очагов роста здесь и там», — заявил журналистам министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Салман.

ОПЕК ожидает, что спрос на нефть ОПЕК+ составит в среднем 43,65 млн баррелей в сутки во второй половине 2024 года, что подразумевает сокращение запасов на 2,63 млн баррелей в сутки, если группа сохранит добычу на уровне Апреля в 41,02 млн баррелей в сутки.

Снижение будет меньшим, когда ОПЕК+ начнет поэтапную отмену добровольного сокращения добычи на 2,2 миллиона баррелей в сутки в октябре.

По оценкам Международного энергетического агентства, которое представляет крупнейших мировых потребителей, спрос на нефть ОПЕК+ плюс акции в 2024 году будет в среднем гораздо ниже уровня — 41,9 млн баррелей в сутки.

"Сделка должна развеять опасения рынка по поводу увеличения баррелей ОПЕК+ в то время, когда опасения по поводу спроса все еще распространены", - сказала Амрита Сен, соучредитель аналитического центра Energy Aspects.

Принц Абдулазиз заявил, что ОПЕК+ может приостановить сворачивание сокращений или отменить их, если спрос окажется недостаточно сильным.

БЫСТРАЯ СДЕЛКА

Аналитики ожидали, что ОПЕК+ продлит добровольные сокращения на несколько месяцев из-за падения цен на нефть и вялого спроса.

Но многие аналитики также предсказывали, что группе будет сложно установить цели на 2025 год, поскольку ей еще предстоит согласовать индивидуальные целевые показатели мощности для каждого члена, и этот вопрос ранее создавал напряженность.

Объединенные Арабские Эмираты, например, настаивают на увеличении квоты на добычу, утверждая, что показатели их мощностей долгое время были занижены.

Но неожиданно в воскресенье ОПЕК+ отложила обсуждение мощностей до ноября 2025 года этого года.

Вместо этого группа согласовала новый целевой показатель добычи для ОАЭ, который позволит постепенно увеличить добычу на 0,3 миллиона баррелей в сутки по сравнению с текущим уровнем в 2,9 миллиона.

ОПЕК+ согласилась, что будет использовать независимо оцененные показатели мощностей в качестве ориентира для производства в 2026 году вместо 2025 года, отложив потенциально сложное обсуждение на один год.

Принц Абдулазиз заявил, что одной из причин задержки стали трудности, с которыми независимым консультантам было трудно оценить российские данные на фоне санкций Запада в отношении Москвы за ее войну с Украиной.

Встречи в воскресенье длились менее четырех часов – относительно мало для такой сложной сделки.

Источники в ОПЕК+ сообщили, что принц Абдулазиз, самый влиятельный министр в группе ОПЕК, потратил несколько дней на подготовку сделки за кулисами.

Он пригласил некоторых ключевых министров – в основном тех, кто способствовал добровольным сокращениям – приехать в столицу Саудовской Аравии Эр-Рияд в воскресенье, несмотря на то, что встречи в основном запланированы онлайн.

Странами, которые добровольно сократили добычу, являются Алжир, Ирак, Казахстан, Кувейт, Оман, Россия, Саудовская Аравия и Объединенные Арабские Эмираты.

«Это следует рассматривать как огромную победу солидарности группы и принца Абдулазиза», — сказал Сен, добавив, что сделка ослабит опасения, что Саудовская Аравия увеличит баррели обратно из-за листинга акций Aramco (TADAWUL:2222).

Правительство Саудовской Аравии подало документы на продажу новой доли в государственном нефтяном гиганте Aramco, которая может привлечь до $13,1 млрд. Это знаковая сделка для финансирования плана наследного принца Мухаммеда бен Салмана по диверсификации экономики.

ОПЕК+ проведет следующее заседание 1 декабря 2024 года.

Вот самые громкие заявления аналитиков в области искусственного интеллекта (ИИ) за эту неделю.

1. Обновление с помощью искусственного интеллекта не за горами: «Apple подтвердила статус Top Pick в BofA

Bank of America подтвердил, что акции Apple (NASDAQ:AAPL) являются их лучшим выбором, сохранив целевую цену на уровне $230.

В частности, аналитики-гиганты с Уолл-стрит оптимистичны в отношении перехода Apple от смартфонов к «IntelliPhones», предсказывая значительный многолетний цикл обновлений.

«Мы считаем, что будущие телефоны с поддержкой искусственного интеллекта (IntelliPhones) будут проводить многолетний цикл обновлений, аналогичный ступенчатому совершенствованию функций, вызванному появлением смартфонов», — говорится в записке.

Команда BofA считает, что с обширной установленной базой, насчитывающей более четырех миллиардов смартфонов, внедрение IntelliPhone с поддержкой искусственного интеллекта превзойдет быстрое внедрение, наблюдаемое со смартфонами и 5G.

IntelliPhones are expected to leverage advanced AI and machine learning for features such as superior personal assistance, language processing, health monitoring, enhanced photography, and AR/VR experiences, among other things.

2. Needham downgrades UiPath stock

Needham analysts on Thursday downgraded UiPath (NYSE:PATH) stock from Buy to Hold citing a mix of factors, including macroeconomic headwinds and a changing go-to-market (GTM) strategy.

"We downgrade PATH shares to Hold due to a combination of macro pressure, uncertainty around near-term execution due to a CEO change and a changing GTM strategy, and Y/Y margin compression creating an unfavorable near-term financial profile,” analysts wrote.

The investment firm noted that the company's Q1F25 sales metrics were mildly disappointing, with large deals facing incremental scrutiny.

The recent CEO change back to founder Daniel Dines, following Rob Enslin's departure, and multiple GTM changes are expected to cause near-term sales disruptions.

Net new annual recurring revenue (ARR) and revenue guidance were both lowered, which Needham believes is “conservative enough, but we think it will take multiple quarters for the GTM changes to start driving meaningful upside to guidance.”

3. Northland ups C3.ai to Buy amid accelerating subscription growth

Enterprise AI firm C3.ai (NYSE:AI) saw its shares upgraded by Northland analysts during the week from Market Perform to Outperform, with a target price of $35.

Analysts highlighted the company’s rising subscription growth in Q4 2024 as a key factor behind the upward revision.

"C3.ai posted accelerating subscription growth to 41% in 4Q24, providing evidence that the headwinds from a migration to a usage-based revenue model are abating," analysts commented.

Looking forward, strong pilot expansion and demand for generative AI (genAI) signal continued high growth, they added.

4. Mizuho hikes price targets on chip stocks as AI moves to the edge

Японская инвестиционно-банковская компания и компания по ценным бумагам Mizuho на этой неделе повысила целевые цены на несколько производителей микросхем, включая Micron Technology (NASDAQ:MU), Qualcomm (NASDAQ:QCOM), Seagate Technology PLC (NASDAQ:STX) и Western Digital (NASDAQ:WDC). .

Этот шаг связан с тем, что аналитики Mizuho считают, что следующим катализатором развития искусственного интеллекта станет периферия, поскольку производители оригинального оборудования (OEM) продвигают возможности искусственного интеллекта на устройствах для мобильных телефонов и ПК.

Фирма подтвердила рекомендацию «Покупать», подняв целевые цены до $240 для Micron, $155 для Qualcomm, $90 для Seagate и $110 для Western Digital.

Аналитики отметили наращивание продаж Qualcomm ПК с искусственным интеллектом на базе Snapdragon X Elite и Plus, а также ожидаемое увеличение поставок смартфонов с искусственным интеллектом.

Более того, ПК с искусственным интеллектом, которым требуется на 40–80 % больше DRAM, и мобильные телефоны, которым требуется на 50–100 % больше DRAM, представляют собой попутный ветер для Micron. Ожидается, что Western Digital и Micron также выиграют от увеличения содержания NAND в устройствах AI с улучшенной ценой.

Между тем, Seagate выделяется более высоким объемом хранилища на ПК и увеличением капитальных затрат на облачные технологии. Mizuho прогнозирует, что в период с 2024 по 2027 год будет продано 1 миллиард смартфонов с искусственным интеллектом, а к 2027 году ПК с искусственным интеллектом будут занимать до 60% рынка ПК.

5. Dell является «законным участником GenAI», говорит Loop Capital

В новом сообщении для клиентов аналитики Loop Capital подтвердили рекомендацию «Покупать» акции Dell Technologies (NYSE:DELL) и повысили их целевую цену со 125 до 185 долларов, подчеркнув, что ИТ-компания «прогрессирует как законный участник GenAI».

«Dell продолжает демонстрировать законный прогресс GenAI за последние 90 дней, который, по всей видимости, может продолжиться до 2025 года», — заявили аналитики Loop.

Инвестиционный банк отметил хорошую позицию Dell в отношении долгосрочной доли коммерческого ИТ-бюджета, отметив расширяющиеся возможности компании в области инфраструктурных продуктов, услуг и финансирования.

Dell определила возможность получения дохода от услуг, сетей и систем хранения данных на сумму от 2 до 3 долларов США на каждый доллар дохода от серверов GenAI.

«Что касается хранения данных, в нашей работе было высказано предположение, что для коммерческого хранилища (не гипермасштабируемого) поколения AI после VAST Data и WEKA хранилище DELL может позиционироваться так же хорошо, как PSTG и NTAP, если не лучше», — аналитики. написал.