Funt do dolara: prognoza na grudzień
Stratedzy z globalnej firmy płatniczej Convera twierdzą, że grudzień może przynieść wybicie powyżej kluczowego poziomu 1,28 dla kursu wymiany funta do dolara (GBPUSD).
„Funt brytyjski wzrósł w listopadzie o prawie 5% w stosunku do dolara amerykańskiego, co stanowi największy miesięczny wzrost od listopada ubiegłego roku. Notując powyżej 1,27 USD, przedłuża swoją passę wyższych szczytów i wyższych dołków do czterech sesji z rzędu, w miarę jak osłabienie dolara amerykańskiego nabiera tempa. „ mówi George Vessey, główny strateg walutowy w Convera.
Funt wzrósł w listopadzie dzięki wyraźnym sygnałom z Banku Anglii, że stopy procentowe w Wielkiej Brytanii nie zostaną w najbliższym czasie obniżone, co rozczarowuje rosnące oczekiwania rynku, że w 2024 r. nastąpią aż cztery obniżki stóp procentowych.
Postawienie na obniżki stóp złagodziło warunki monetarne Wielkiej Brytanii i wiązało się z ryzykiem zniweczenia zysków wynikających z poprzednich podwyżek stóp, co skłoniło kluczowe osobistości Banku Anglii do wycofania się i ostrzeżenia, że stopy procentowe muszą pozostać na poziomie 5,25% przez dłuższy okres.
„Chociaż rynki kierują się obecnie głównie wydarzeniami w USA, kilka bardziej jastrzębich komentarzy z Banku Anglii w tym tygodniu pomogło funtowi. Przedstawiciele Banku Anglii zauważyli, że inflacja usług, stanowiąca 45% koszyka inflacji konsumenckiej, okazuje się znacznie bardziej odporna. niż oczekiwano, w związku z czym stopy procentowe pozostaną wysokie przez dłuższy okres” – mówi Vessey.
Kurs wymiany funta do dolara osiągnął najwyższy poziom na poziomie 1,2732 na początku tygodnia, kiedy wynalazcy zrewidowali oczekiwania, a Convera widzi potencjał do dalszych wzrostów.
Śledź GBPUSD za pomocą niestandardowych alertów kursowych. Zainstaluj tutaj.
Rynki pieniężne w dalszym ciągu wyceniają złagodzenie polityki brytyjskiego banku centralnego na około 60 punktów bazowych do końca 2024 r., co sugeruje, że dalsze obniżki stóp procentowych mogą zostać odwrócone, co mogłoby wesprzeć funta szterlinga.
Rzeczywiście ekonomiści z HSBC (LON:HSBA) uważają, że Bank Anglii będzie w stanie dokonać pierwszej obniżki stóp procentowych dopiero w 2025 r.
Słabszy dolar ma także podziękować za wzrost pary funt-dolar. „Dolar amerykański przyspieszył swój spadek” – powiedział Charalampos Pissouros, starszy analityk inwestycyjny w XM.com.
„Tym razem to gubernator Fed, Chris Waller, zepchnął dolara z klifu, gdy zwykle jastrzębi polityk zrobił niespodziewaną zmianę i powiedział, że jeśli spadek inflacji utrzyma się jeszcze przez kilka miesięcy, mogą zacząć obniżać stopy procentowe” – stwierdził. powiedział. wyjaśnia.
Tematy te mogą być kontynuowane w grudniu, jeśli napływające dane z USA i Wielkiej Brytanii nie przyniosą niespodzianek.
Z technicznego punktu widzenia Convera traktuje kluczowy poziom techniczny jako potencjalny cel w przyszłym miesiącu.
„200-tygodniowa średnia krocząca GBP/USD wynosi 1,2843 USD, a biorąc pod uwagę obecne pozytywne wyniki tej pary walutowej, nie możemy wykluczyć testu tego poziomu w grudniu”, mówi Vessey.
Jednak według dziennego wskaźnika siły względnej (RSI) wzrost kursu wymiany funta do dolara osiągnął obecnie ekstremalne rozmiary.
RSI znajduje się obecnie powyżej krytycznego poziomu 70 (patrz dolny panel na wykresie powyżej).
Ruch powyżej 70 sygnalizuje warunki wykupienia i spodziewamy się, że RSI powróci do przedziału 30-70 w miarę rozwoju konsolidacji lub ożywienia kursu funta do dolara.
W ciągu ostatnich kilku dni wzrost był szybki i wściekły, a teraz może nadejść spokojniejsza sytuacja, która umożliwi rynkowi dostosowanie się, zwłaszcza gdy zbliża się koniec miesiąca.
„Podobnie jak w przypadku EUR/USD, prawdopodobieństwo korekty poniżej tych poziomów wydaje się podwyższone, biorąc pod uwagę warunki wykupienia dziennego indeksu względnej siły” – stwierdził Vessey.
Inne wiadomości
Oto najważniejsze ustalenia analityków z Wall Street z ostatniego tygodnia: podwyższenie ratingów dla firm Dupont, Datadog i NetApp.
Rynki w USA są zamknięte ze względu na Dzień Pamięci.
DuPonta
Co się stało? We wtorek Citi podwyższyło cenę Dupont (NYSE:DD) do opcji Kup z ceną docelową 95 USD.
Co więcej, BofA przewiduje, że Datadog będzie konsekwentnie zapewniać profil Rule-of-40+, co oznacza wzrost przychodów o ponad 20% plus marżę wolnych przepływów pieniężnych o ponad 20%. Oczekiwanie to plasuje firmę Datadog znacznie powyżej średniej wynoszącej 30% dla grupy porównawczej zajmującej się infrastrukturą, co pokazuje wiarę banku w potencjał Datadog w zakresie trwałego wzrostu i rentowności.
Kup w BofA oznacza: „Oczekuje się, że kup akcje przyniosą całkowity zwrot co najmniej 10% i będą to najbardziej atrakcyjne akcje w klastrze objętym”.
Jak zareagowały giełdy? Datadog rozpoczął sesję zwykłą ceną 123,38 USD i zamknął ją ceną
117,45 USD, co oznacza spadek o 3,48% w porównaniu z zwykłym zamknięciem poprzedniego
dnia.
NetApp
Co się stało? W piątek JPMorgan podniósł wartość akcji NetApp (NASDAQ:NTAP) do poziomu neutralnego, ustalając cenę docelową na 125 dolarów.
Jaka jest cała historia? Zaktualizowany pogląd JPMorgan opiera się na wykazanej przez firmę zdolności do utrzymania marży brutto w obliczu rosnących cen NAND. Rozwój ten jest sprzeczny z pierwotną prognozą JPMorgan, która przewidywała spadek rentowności ze względu na presję cenową.
Oprócz pozytywnych perspektyw marży brutto, JPMorgan w dalszym ciągu dostrzega wyraźną pozycję NTAP na rynku, szczególnie pod względem usług w chmurze i wiodącej pozycji w dziedzinie macierzy All-Flash Array (AFA) do rozwiązań lokalnych. Sytuację tę łagodzą jednak pozornie słabe wyniki makroekonomiczne w porównaniu z porównywalnymi krajami, które obecnie doświadczają ostrzejszego wzrostu popytu napędzanego postępem w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI).
„Neutralny” dla JPMorgan oznacza „w okresie obowiązywania ceny docelowej określonej w tym raporcie, oczekujemy, że akcje te osiągną średnią całkowitą stopę zwrotu z akcji w zakresie objętym zakresem analityka badawczego lub zespołu analityków badawczych”.
Jak zareagowały giełdy? NetApp rozpoczął sesję zwykłą ceną 119,75 USD i zamknął ją ceną 120,43 USD, co oznacza wzrost o 3,73% w porównaniu z zwykłym zamknięciem poprzedniego dnia.
W niedzielę OPEC+ zgodził się przedłużyć większość głębokich cięć w wydobyciu ropy do 2025 roku. w celu wsparcia rynku w warunkach słabego wzrostu popytu, wysokich stóp procentowych i rosnącej konkurencji. konkurentów. Produkcja w USA.
Ceny ropy Brent oscylowały w ostatnich dniach w pobliżu 80 dolarów za baryłkę, czyli poniżej kwoty, której wielu członków OPEC+ potrzebuje, aby zrównoważyć swoje budżety. Obawy związane z powolnym wzrostem popytu u głównego importera ropy naftowej w Chinach, wpłynęły na ceny, a także rosnące zapasy ropy w gospodarkach rozwiniętych.
Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową i jej sojusznicy pod przewodnictwem Rosji, znani łącznie jako OPEC+, dokonali od końca 2022 roku szeregu głębokich cięć wydobycia.
Członkowie OPEC+ ograniczają obecnie wydobycie łącznie o 5,86 mln baryłek dziennie (bpd), co stanowi około 5,7% światowego popytu.
Należą do nich obniżki o 3,66 mln baryłek dziennie, które miały wygasnąć z końcem 2024 r., oraz dobrowolne obniżki dokonane przez ośmiu członków w wysokości 2,2 mln baryłek dziennie, które miały wygasnąć z końcem czerwca 2024 r.
W niedzielę OPEC+ zgodził się na przedłużenie cięć o 3,66 mln baryłek dziennie do końca 2025 roku i przedłużenie cięć o 2,2 mln baryłek dziennie o trzy miesiące do końca września 2024 roku.
OPEC+ będzie stopniowo wycofywać cięcia o 2,2 mln baryłek dziennie w ciągu roku od października 2024 r. do września 2025 r.
„Czekamy na spadek stóp procentowych i lepszą trajektorię, jeśli chodzi o wzrost gospodarczy… a nie na skupiska wzrostu tu i ówdzie” – powiedział reporterom saudyjski minister energetyki książę Abdulaziz bin Salman.
OPEC spodziewa się, że popyt na ropę OPEC+ wyniesie w drugiej połowie 2024 r. średnio 43,65 mln baryłek dziennie, co oznacza spadek zapasów o 2,63 mln baryłek dziennie, jeśli grupa utrzyma wydobycie na poziomie Апрель wynoszącym 41,02 mln baryłek dziennie.
Spadek będzie mniejszy, gdy OPEC+ zacznie wycofywać dobrowolne cięcia w wysokości 2,2 mln baryłek dziennie w Oktawie.
Kraje, które dobrowolnie ograniczyły produkcję, to Algieria, Irak, Kazachstan, Kuwejt, Oman, Rosja, Arabia Saudyjska i Zjednoczone Emiraty Arabskie.
„Należy to postrzegać jako ogromne zwycięstwo solidarności grupy i księcia Abdulaziza” – powiedział Sen, dodając, że transakcja złagodzi obawy, że Arabia Saudyjska ponownie zwiększy liczbę baryłek w związku z notowaniem akcji Aramco (TADAWUL:2222).
Rząd Arabii Saudyjskiej złożył dokumenty dotyczące sprzedaży nowych udziałów w państwowym gigantie naftowym Aramco, co może pozwolić na pozyskanie do 13,1 miliarda dolarów, co będzie przełomową transakcją mającą na celu finansowanie planu dywersyfikacji gospodarki księcia koronnego Mohammeda bin Salmana.
Następne spotkanie OPEC+ odbędzie się 1 grudnia 2024 r.
Oto najważniejsze ogłoszenia analityków sztucznej inteligencji (AI) w tym tygodniu.
1. Na horyzoncie pojawia się aktualizacja AI: „Apple potwierdza status Top Pick dzięki BofA
Bank of America powtórzył, że najpopularniejszym wyborem są akcje Apple (NASDAQ:AAPL), utrzymując cenę docelową na poziomie 230 dolarów.
W szczególności analitycy giganta z Wall Street są optymistycznie nastawieni do przejścia Apple ze smartfonów na „telefony IntelliPhone”, przewidując znaczący wieloletni cykl modernizacji.
„Wierzymy, że przyszłe telefony obsługujące sztuczną inteligencję (IntelliPhone) przejdą wieloletni cykl aktualizacji podobny do stopniowych ulepszeń funkcji wprowadzanych przez smartfony” – czytamy w notatce.
Zespół BofA wierzy, że dzięki ogromnej bazie zainstalowanych ponad czterech miliardów smartfonów, wdrożenie IntelliPhone'ów obsługujących sztuczną inteligencję przewyższy szybkie przyjęcie obserwowane w przypadku smartfonów i 5G.
Firma Dell zidentyfikowała możliwość wygenerowania od 2 do 3 dolarów przychodów z usług, sieci i pamięci masowej na każdy 1 dolara przychodów z serwerów GenAI.
„Jeśli chodzi o przechowywanie danych, z naszych prac wynika, że w przypadku komercyjnego (niehiperskalowego) generowania sztucznej inteligencji po VAST Data i WEKA, pamięć masowa DELL mogłaby być równie dobra jak PSTG i NTAP, jeśli nie lepsza” – stwierdzili analitycy. napisał.