Atak na Izrael mógłby zwiększyć atrakcyjność złota i bezpiecznych aktywów
Inwestorzy uważnie obserwują wydarzenia w Izraelu, uznając je za ryzyko geopolityczne dla rynków, a niektórzy spodziewają się, że przemoc może doprowadzić do przeniesienia się do bezpiecznych aktywów.
W sobotę bojownicy palestyńskiego ugrupowania Hamas przeprowadzili bezprecedensowy atak na terytorium Izraela. Kraje zachodnie pod przewodnictwem Stanów Zjednoczonych potępiły atak i zadeklarowały wsparcie dla Izraela.
Analitycy twierdzą, że rosnące ryzyko geopolityczne może prowadzić do zakupów aktywów takich jak złoto i dolar, a także potencjalnie zwiększyć popyt na amerykańskie obligacje skarbowe, które zostały agresywnie wyprzedane.
„To dobry przykład tego, dlaczego ludzie potrzebują złota w swoim portfelu. To idealne zabezpieczenie przed międzynarodowymi zawirowaniami” – powiedział Peter Cardillo, główny ekonomista rynku w Spartan Capital Securities, który przewidział, że dolar również odniesie korzyści.
„Za każdym razem, gdy dochodzi do niepokojów na arenie międzynarodowej, dolar się umacnia” – powiedział Cardillo.
W ostatnich tygodniach rynki reagowały na oczekiwania, że stopy procentowe w USA pozostaną wysokie przez długi czas. Rentowność obligacji wzrosła, podczas gdy dolar amerykański miał dobrą passę. Tymczasem akcje poniosły ostre straty w trzecim kwartale, ale w zeszłym tygodniu ustabilizowały się.
„To, czy będzie to ważny moment rynkowy, czy nie, zależy od tego, jak długo potrwa i czy inni zostaną wciągnięci w konflikt” – Brian Jacobsen, główny ekonomista w Wealth Management App, powiedział o sytuacji w Izraelu. Jacobsen zastanawiał się, jaki wpływ będzie to miało na cenę ropy, nawet jeśli Iran zwiększy wydobycie.
Atak Hamasu został otwarcie poparty przez Iran i Hezbollah, libańskich sojuszników Iranu.
„Wydobycie irańskiej ropy naftowej rośnie, ale wszelki postęp, jaki poczynią za kulisami we współpracy z USA, zostanie dramatycznie podważony przez świętowanie przez Iran działań Hamasu” – powiedział Jacobsen, dodając, że „ewentualne straty w produkcji mają znaczenie, ale nie będą miały znaczenia”. być wstrząsaczem ziemi.”
„Bardzo ważne będzie zobaczenie, jak zareaguje Arabia Saudyjska” – powiedział Jacobsen. Waszyngton stara się osiągnąć porozumienie, które normalizowałoby stosunki między Izraelem a Arabią Saudyjską.
David Kotok, prezes i dyrektor ds. inwestycji Cumberland Advisors w Sarasocie na Florydzie, powiedział, że sytuacja jest niepokojąca, ponieważ Stany Zjednoczone są osłabione dysfunkcją Waszyngtonu. Republikanie szukają następcy usuniętego spikera Izby Reprezentantów Kevina McCarthy’ego i grozi konflikt budżetowy.
„Jestem bardzo zaniepokojony bardziej wybuchowymi sytuacjami, które wymagają determinacji Stanów Zjednoczonych i ucierpieniem zdolności obronnych USA” – powiedział Kotok.
Inne wiadomości
Oto najważniejsze ustalenia analityków z Wall Street z ostatniego tygodnia: podwyższenie ratingów dla firm Dupont, Datadog i NetApp.
Rynki w USA są zamknięte ze względu na Dzień Pamięci.
DuPonta
Co się stało? We wtorek Citi podwyższyło cenę Dupont (NYSE:DD) do opcji Kup z ceną docelową 95 USD.
Jaka jest cała historia? Akcje DD zaobserwowały silną reakcję w ciągu 1,5 dnia od ogłoszenia, rosnąc o około 3%. Informacje zwrotne od inwestorów były pozytywne: perspektywa prowadzenia działalności jako samodzielna firma powinna generować zyski dzięki ukierunkowanemu wzrostowi i przejrzystości portfela. Ponadto Citi widzi potencjał w ożywieniu rynku elektroniki i złagodzeniu uszczupleń zapasów na rynkach o bardziej trudnej sytuacji.
Najbardziej znaczącym źródłem oporu jest wycena, szczególnie Electronics, a następnie New DuPont (RemainCo). Wracając do sumy elementów nowego projektu, opinie analityków w dużej mierze odzwierciedlają solidne zyski branży elektronicznej w ciągu najbliższych 18 miesięcy.
Co się stało? W piątek JPMorgan zaktualizował NetApp (NASDAQ:NTAP) do wersji Neutral z ceną docelową 125 USD.
Jaka jest pełna historia? Zaktualizowana perspektywa JPMorgan wynika z wykazanej przez firmę zdolności do utrzymania marży brutto w obliczu rosnących cen NAND. Sytuacja ta stoi w sprzeczności z początkową prognozą JPMorgan, która przewidywała spadek marż ze względu na presję kosztową.
Oprócz pozytywnych perspektyw w zakresie marży brutto, JPMorgan w dalszym ciągu dostrzega wyraźną pozycję NTAP na rynku, szczególnie w zakresie usług w chmurze i wiodącą pozycję w dziedzinie macierzy All-Flash Array (AFA) dla rozwiązań lokalnych. Jednakże sytuację tę łagodzą postrzegane słabe wyniki makroekonomiczne w porównaniu z konkurentami, którzy obecnie doświadczają bardziej natychmiastowego wzrostu popytu spowodowanego postępem sztucznej inteligencji (AI).
„Neutralny” dla JPMorgan oznacza „w okresie obowiązywania ceny docelowej określonej w tym raporcie, oczekujemy, że akcje te osiągną średnią całkowitą stopę zwrotu z akcji w zakresie objętym zakresem analityka badawczego lub zespołu analityków badawczych”.
Jak zareagowały giełdy? NetApp rozpoczął sesję zwykłą ceną 119,75 USD i zamknął ją ceną 120,43 USD, co oznacza wzrost o 3,73% w porównaniu z zwykłym zamknięciem poprzedniego dnia.
W niedzielę OPEC+ zgodził się przedłużyć większość cięć w produkcji ropy do 2025 roku. Grupa wspiera rynek w obliczu słabego wzrostu energii wiatrowej, wysokich stóp procentowych i rosnącej konkurencji. inny. Produkcja w USA.
Rząd Arabii Saudyjskiej złożył dokumenty dotyczące sprzedaży nowych udziałów w państwowym gigantie naftowym Aramco, co może pozwolić na pozyskanie do 13,1 miliarda dolarów, co będzie przełomową transakcją mającą na celu finansowanie planu dywersyfikacji gospodarki księcia koronnego Mohammeda bin Salmana.
Następne spotkanie OPEC+ odbędzie się 1 grudnia 2024 r.
Oto najważniejsze ogłoszenia analityków sztucznej inteligencji (AI) w tym tygodniu.
1. Na horyzoncie pojawia się aktualizacja sztucznej inteligencji: „Apple potwierdza status Top Pick dzięki BofA
Bank of America powtórzył, że najpopularniejszym wyborem są akcje Apple (NASDAQ:AAPL), utrzymując cenę docelową na poziomie 230 dolarów.
W szczególności analitycy giganta z Wall Street są optymistycznie nastawieni do przejścia Apple ze smartfonów na „telefony IntelliPhone”, przewidując znaczący wieloletni cykl modernizacji.
„Wierzymy, że przyszłe telefony obsługujące sztuczną inteligencję (IntelliPhone) przejdą wieloletni cykl aktualizacji podobny do stopniowych ulepszeń funkcji wprowadzanych przez smartfony” – czytamy w notatce.
Zespół BofA wierzy, że dzięki ogromnej bazie zainstalowanych ponad czterech miliardów smartfonów, wdrożenie IntelliPhone'ów obsługujących sztuczną inteligencję przewyższy szybkie przyjęcie obserwowane w przypadku smartfonów i 5G.
Oczekuje się, że IntelliPhone będzie wykorzystywał zaawansowaną sztuczną inteligencję i uczenie maszynowe między innymi do takich funkcji, jak doskonała pomoc osobista, przetwarzanie języka, monitorowanie stanu zdrowia, ulepszona fotografia i doświadczenia AR/VR.
2. Needham obniża wersję akcji UiPath
Analitycy Needham obniżyli w czwartek rekomendację dla akcji UiPath (NYSE:PATH) z Kupuj do Trzymaj, powołując się na szereg czynników, w tym niekorzystne warunki makroekonomiczne i zmieniającą się strategię wejścia na rynek (GTM).
Analitycy podkreślili rozwój Qualcomm w zakresie komputerów PC ze sztuczną inteligencją wykorzystujących Snapdragon X Elite i Plus oraz oczekiwany wzrost dostaw smartfonów ze sztuczną inteligencją.
Co więcej, komputery PC wymagające od 40% do 80% więcej pamięci DRAM oraz telefony wymagające od 50% do 100% więcej pamięci DRAM stanowią wiatr w tył dla firmy Micron. Oczekuje się, że firmy Western Digital i Micron odniosą również korzyści z wyższej zawartości NAND w urządzeniach AI przy lepszych cenach.
Tymczasem Seagate wyróżnia się większą zawartością pamięci masowej na komputerach PC i rosnącymi nakładami inwestycyjnymi na chmurę. Mizuho prognozuje, że w latach 2024–2027 zostanie dostarczonych 1 miliard smartfonów ze sztuczną inteligencją, przy czym komputery PC ze sztuczną inteligencją będą stanowić do 60% rynku komputerów osobistych do 2027 r.
5. Dell jest „legalnym uczestnikiem GenAI” – mówi Loop Capital
W nowej nocie dla klientów analitycy Loop Capital podtrzymali rekomendację Kupuj dla akcji Dell Technologies (NYSE:DELL) i podnieśli cenę docelową ze 125 dolarów do 185 dolarów, podkreślając, że firma IT „postępuje jako legalny uczestnik GenAI”.
„Dell w dalszym ciągu wykazuje prawidłowy rozwój GenAI w ciągu ostatnich 90 dni, który najwyraźniej może trwać do roku 2025” – stwierdzili analitycy Loop.
Bank inwestycyjny zwrócił uwagę na dobrą pozycję firmy Dell w zakresie długoterminowego udziału w komercyjnym budżecie IT, zwracając uwagę na rosnące możliwości firmy w zakresie produktów infrastrukturalnych, usług i finansowania.
Firma Dell zidentyfikowała możliwość uzyskania przychodów w wysokości 2–3 USD w zakresie usług, sieci i pamięci masowej na każdego dolara przychodów z serwerów GenAI.
„Jeśli chodzi o przechowywanie danych, z naszych prac wynika, że w przypadku komercyjnego (niehiperskalowego) generowania sztucznej inteligencji po VAST Data i WEKA, pamięć masowa DELL mogłaby być równie dobra jak PSTG i NTAP, jeśli nie lepsza” – stwierdzili analitycy. napisał.