Dolar rośnie; Głównym tematem tygodnia będzie inflacja w USA
We wtorek na początku handlu europejskiego dolar amerykański wzrósł, odwracając część gwałtownych strat z poprzedniej sesji, gdy inwestorzy zrewidowali swoje pozycje przed danymi pokazującymi potencjalny wzrost inflacji w USA.
O 03:10 ET (07:10 GMT) indeks dolara, który śledzi dolara w stosunku do koszyka sześciu innych walut, był o 0,1% wyższy przy poziomie 104,332, po spadku o 0,5% w poprzedniej sesji i odcięciu od sześciomiesięcznego zeszłotygodniowego poziom. miesięczne maksimum 105,15.
Inflacja w USA skupiła uwagę
W tym tygodniu uwaga rynku walutowego skupi się na środowych danych o inflacji konsumenckiej w USA, które, jak się oczekuje, nada ton przyszłotygodniowemu posiedzeniu Rezerwy Federalnej.
Oczekuje się, że bank centralny utrzyma stopy procentowe na niezmienionym poziomie we wrześniu, jednak oznaki wskazujące na odporność inflacji mogą wywołać kolejną podwyżkę przed końcem roku.
„FOMC wszedł już w okres zawieszenia przed posiedzeniem, ale ostatnie sygnały wyraźnie wskazują na przerwę we wrześniu. Czy inflacja może zmienić zdanie decydentów? To powinno prawdopodobnie być znacznie silniejsze niż oczekiwano, ale z perspektywy walutowej należy spodziewać się, że zwyżkowy wpływ na dolara będzie nadal odczuwalny” – stwierdzili analitycy ING w notatce.
Wzrost płac w Wielkiej Brytanii pozostaje silny
Notowania pary GBP/USD niewiele się zmieniły przy 1,2505, gdy inwestorzy analizowali najnowsze dane o zatrudnieniu w Wielkiej Brytanii.
Stopa bezrobocia w Wielkiej Brytanii wzrosła do 4,3% w okresie trzech miesięcy kończących się w lipcu z 4,2% miesiąc wcześniej, co stanowi najwyższy poziom od trzech miesięcy do września 2021 r., a rynek pracy wykazuje oznaki ochłodzenia.
Jednak w ciągu trzech miesięcy poprzedzających lipiec płace bez premii były o 7,8% wyższe niż rok wcześniej, najszybciej od rozpoczęcia pomiarów w 2001 r., co wywarło dalszą presję na Bank Anglii, aby zacieśnił politykę pieniężną.
Decydentka Banku Anglii Catherine Mann ostrzegła w poniedziałek późnym wieczorem, że jest zbyt wcześnie, aby zaprzestać podwyższania stóp procentowych, a wielu spodziewa się, że bank centralny podniesie stopy o kolejne 25 punktów bazowych.
Decydenci EBC podejmują trudne decyzje
EUR/USD spadł o 0,1% do 1,0732 po tym, jak inflacja w Hiszpanii wzrosła zgodnie z oczekiwaniami do 2,6% rok do roku w sierpniu, co stanowi wzrost z 2,3% w poprzednim miesiącu.
Europejski Bank Centralny zbiera się w czwartek i po podniesieniu stóp procentowych na każdym z ostatnich dziewięciu posiedzeń decydenci zastanawiają się obecnie, czy ponownie podnieść stopę depozytową do 4%, czy też ją wstrzymać.
Inflacja pozostaje powyżej celu, ale wzrost w regionie spowalnia, a najnowsze dane na temat nastrojów gospodarczych w Niemczech ZEW, które zostaną opublikowane później we wtorek, wykażą pogorszenie zaufania do dominującej gospodarki strefy euro.
Jen stabilizuje się po komentarzach Uedy
USD/JPY wzrósł o 0,2% do 146,87, przy czym jen oddał część ogromnych zysków z poprzedniej sesji, gdy prezes Banku Japonii Kazuo Ueda powiedział, że koniec ujemnych stóp procentowych Banku Japonii może być bliski.
Taki scenariusz dobrze wróżyłby jenowi, jednak waluta w tym roku nadal boryka się z ogromnymi stratami, głównie ze względu na pogłębiającą się różnicę pomiędzy lokalnymi i międzynarodowymi stopami procentowymi.
Chiński juan stabilizuje się, ale wątpliwości co do wzrostu gospodarczego pozostają
USD/CNY wzrósł o 0,1% do 7,2924, a juan pozostał powyżej piątkowego minimum od 16 lat po tym, jak chiński bank centralny ustanowił serię mocnych dziennych średnich punktów.
Pozostają jednak wątpliwości co do zdolności kraju do wyjścia z kryzysu, a sondaż Reutersa przewiduje obecnie wzrost PKB w 2023 r. na poziomie 5%. Jest to zgodne z oficjalną prognozą Chin, ale poniżej prognoz banków inwestycyjnych.
Inne wiadomości
Oto najważniejsze ustalenia analityków z Wall Street z ostatniego tygodnia: podwyższenie ratingów dla firm Dupont, Datadog i NetApp.
Rynki w USA są zamknięte ze względu na Dzień Pamięci.
DuPonta
Co się stało? We wtorek Citi podwyższyło cenę Dupont (NYSE:DD) do opcji Kup z ceną docelową 95 USD.
Jaka jest cała historia? Akcje DD zaobserwowały silną reakcję w ciągu 1,5 dnia od ogłoszenia, rosnąc o około 3%. Informacje zwrotne od inwestorów były pozytywne: perspektywa prowadzenia działalności jako samodzielna firma powinna generować zyski dzięki ukierunkowanemu wzrostowi i przejrzystości portfela. Ponadto Citi widzi potencjał w ożywieniu rynku elektroniki i złagodzeniu uszczupleń zapasów na rynkach o bardziej trudnej sytuacji.
Najbardziej znaczącym źródłem oporu jest wycena, szczególnie Electronics, a następnie New DuPont (RemainCo). Wracając do sumy elementów nowego projektu, opinie analityków w dużej mierze odzwierciedlają solidne zyski branży elektronicznej w ciągu najbliższych 18 miesięcy.
Citi widzi potencjał do uzyskania bardziej szczegółowych informacji na temat separacji jako potencjalny pozytywny katalizator w ciągu roku.
Kup w Citi oznacza „Kup (1) ETR o wartości 15% lub więcej albo 25% lub więcej w przypadku akcji wysokiego ryzyka”.
Jak zareagowały giełdy? Dupont rozpoczął sesję zwykłą ceną 82,44 USD i zamknął ją ceną
82,08 USD, co oznacza wzrost o 1,18% w porównaniu z zwykłym zamknięciem poprzedniego
dnia.
Medycyna Umysłu
Co się stało? W środę, czyli wtorek po godzinach, Baird zainicjował relację na temat Mind Medicine Inc (NASDAQ:MNMD) w Outperform z ceną docelową na poziomie 27 dolarów.
Jaka jest pełna historia? Optymistyczne stanowisko Bairda wynika przede wszystkim z obiecujących perspektyw związanych z wiodącym lekiem firmy, MM120, nową formą LSD przeznaczoną do leczenia uogólnionych zaburzeń lękowych (GAD). W kluczowym badaniu klinicznym fazy 2b MM120 wykazał statystycznie istotną poprawę w zakresie objawów GAD w porównaniu z placebo. Wyniki są szczególnie godne uwagi, ponieważ zaobserwowany efekt terapeutyczny MM120 nie tylko zaczął się szybko, ale także utrzymywał się przez cały 12-tygodniowy czas trwania badania.
Co więcej, BofA przewiduje, że Datadog będzie konsekwentnie zapewniać profil Rule-of-40+, co oznacza wzrost przychodów o ponad 20% plus marżę wolnych przepływów pieniężnych o ponad 20%. Oczekiwanie to plasuje firmę Datadog znacznie powyżej średniej wynoszącej 30% dla grupy porównawczej zajmującej się infrastrukturą, co pokazuje wiarę banku w potencjał Datadog w zakresie trwałego wzrostu i rentowności.
Kup w BofA oznacza: „Oczekuje się, że kup akcje przyniosą całkowity zwrot co najmniej 10% i będą to najbardziej atrakcyjne akcje w klastrze objętym”.
Jak zareagowały giełdy? Datadog rozpoczął sesję zwykłą ceną 123,38 USD i zamknął ją ceną
117,45 USD, co oznacza spadek o 3,48% w porównaniu z zwykłym zamknięciem poprzedniego
dnia.
NetApp
Co się stało? W piątek JPMorgan zaktualizował NetApp (NASDAQ:NTAP) do wersji Neutral z ceną docelową 125 USD.
Jaka jest pełna historia? Zaktualizowana perspektywa JPMorgan wynika z wykazanej przez firmę zdolności do utrzymania marży brutto w obliczu rosnących cen NAND. Sytuacja ta stoi w sprzeczności z początkową prognozą JPMorgan, która przewidywała spadek marż ze względu na presję kosztową.
Oprócz pozytywnych perspektyw marży brutto, JPMorgan w dalszym ciągu dostrzega wyraźną pozycję NTAP na rynku, szczególnie pod względem usług w chmurze i wiodącej pozycji w dziedzinie macierzy All-Flash Array (AFA) do rozwiązań lokalnych. Sytuację tę łagodzą jednak pozornie słabe wyniki makroekonomiczne w porównaniu z porównywalnymi krajami, które obecnie doświadczają ostrzejszego wzrostu popytu napędzanego postępem w dziedzinie sztucznej inteligencji (AI).
„Neutralny” dla JPMorgan oznacza „w okresie obowiązywania ceny docelowej określonej w tym raporcie, oczekujemy, że akcje te osiągną średnią całkowitą stopę zwrotu z akcji w zakresie objętym zakresem analityka badawczego lub zespołu analityków badawczych”.
Jak zareagowały giełdy? NetApp rozpoczął sesję zwykłą ceną 119,75 USD i zamknął ją ceną 120,43 USD, co oznacza wzrost o 3,73% w porównaniu z zwykłym zamknięciem poprzedniego dnia.
W niedzielę OPEC+ zgodził się przedłużyć większość cięć w produkcji ropy do 2025 roku. Grupa wspiera rynek w obliczu słabego wzrostu energii wiatrowej, wysokich stóp procentowych i rosnącej konkurencji. inny. Produkcja w USA.
W ostatnich dniach ceny ropy Brent kształtowały się na poziomie 80 dolarów za baryłkę, czyli poniżej poziomu, którego wielu członków OPEC+ potrzebuje do zrównoważenia swoich budżetów. Obawy o powolny wzrost popytu w Chinach, największym importerze ropy na świecie, wpływają na ceny wraz ze wzrostem zapasów ropy w krajach rozwiniętych.
Organizacja Krajów Eksportujących Ropę Naftową i jej sojusznicy pod przewodnictwem Rosji, znani jako OPEC+, przeprowadzili od końca 2022 roku serię głębokich cięć produkcji.
Członkowie OPEC+ ograniczają obecnie produkcję łącznie o 5,86 mln baryłek dziennie, co stanowi około 5,7% światowego popytu.
Należą do nich obniżki o 3,66 mln baryłek dziennie, które miały wygasnąć z końcem 2024 r., oraz dobrowolne obniżki dokonane przez ośmiu członków w wysokości 2,2 mln baryłek dziennie, które miały wygasnąć z końcem czerwca 2024 r.
W niedzielę OPEC+ zgodził się na przedłużenie cięć o 3,66 mln baryłek dziennie do końca 2025 roku i przedłużenie cięć o 2,2 mln baryłek dziennie o trzy miesiące do końca września 2024 roku.
OPEC+ będzie stopniowo wycofywać cięcia o 2,2 mln baryłek dziennie w ciągu roku od października 2024 r. do września 2025 r.
„Czekamy na spadek stóp procentowych i lepszą trajektorię, jeśli chodzi o wzrost gospodarczy… a nie na skupiska wzrostu tu i ówdzie” – powiedział reporterom saudyjski minister energetyki książę Abdulaziz bin Salman.
OPEC spodziewa się, że popyt na ropę OPEC+ wyniesie w drugiej połowie 2024 r. średnio 43,65 mln baryłek dziennie, co oznacza spadek zapasów o 2,63 mln baryłek dziennie, jeśli grupa utrzyma wydobycie na kwietniowym poziomie 41,02 mln baryłek dziennie.
Spadek będzie mniejszy, gdy w październiku OPEC+ rozpocznie wycofywanie dobrowolnych cięć o 2,2 mln baryłek dziennie.
Zaprosił kilku kluczowych ministrów – głównie tych, którzy promowali dobrowolne cięcia – do udania się w niedzielę do stolicy Arabii Saudyjskiej, Riyadu, mimo że spotkania w dużej mierze odbywają się w Internecie.
Kraje, które dobrowolnie ograniczyły produkcję, to Algieria, Irak, Kazachstan, Kuwejt, Oman, Rosja, Arabia Saudyjska i Zjednoczone Emiraty Arabskie.
„Należy to postrzegać jako ogromne zwycięstwo solidarności grupy i księcia Abdulaziza” – powiedział Sen, dodając, że transakcja złagodzi obawy, że Arabia Saudyjska wycofa baryłki w związku z notowaniem akcji Aramco (TADAWUL:2222).
Rząd Arabii Saudyjskiej złożył dokumenty dotyczące sprzedaży nowych udziałów w państwowym gigantie naftowym Aramco, co może pozwolić na pozyskanie do 13,1 miliarda dolarów, co będzie przełomową transakcją mającą na celu finansowanie planu dywersyfikacji gospodarki księcia koronnego Mohammeda bin Salmana.
Następne spotkanie OPEC+ odbędzie się 1 grudnia 2024 r.
Oto najważniejsze ogłoszenia analityków sztucznej inteligencji (AI) w tym tygodniu.
1. Na horyzoncie pojawia się aktualizacja sztucznej inteligencji: „Apple potwierdza status Top Pick dzięki BofA
Bank of America podtrzymał decyzję o wyborze akcji Apple (NASDAQ:AAPL) jako najczęściej wybieraną, utrzymując cenę docelową na poziomie 230 dolarów.
W szczególności analitycy giganta z Wall Street optymistycznie patrzą na przejście Apple ze smartfonów na „telefony IntelliPhone”, przewidując znaczący wieloletni cykl modernizacji.
„Widzimy, że nadchodzące telefony obsługujące sztuczną inteligencję (IntelliPhone) przeprowadzą wieloletni cykl aktualizacji podobny do ulepszenia funkcji krokowej spowodowanego wprowadzeniem smartfonów” – czytamy w notatce.
Zespół BofA wierzy, że dzięki ogromnej bazie ponad czterech miliardów zainstalowanych smartfonów, przyjęcie telefonów IntelliPhone z obsługą sztucznej inteligencji przewyższy szybkie wykorzystanie obserwowane w przypadku smartfonów i sieci 5G.
„Jeśli chodzi o przechowywanie danych, z naszych prac wynika, że w przypadku komercyjnego (niehiperskalowego) generowania sztucznej inteligencji po VAST Data i WEKA, pamięć masowa DELL mogłaby być równie dobra jak PSTG i NTAP, jeśli nie lepsza” – stwierdzili analitycy. napisał.