Le 5 cose principali da tenere d'occhio sui mercati la prossima settimana

I dati sull’inflazione statunitense saranno al centro dell’attenzione questa settimana e potrebbero rappresentare un fattore decisivo nella direzione dei mercati nel breve termine. Nel frattempo, i dati sulle vendite al dettaglio, così come i risultati sugli utili di alcuni importanti rivenditori, forniranno nuove informazioni sulla forza della spesa al consumo, un motore chiave dell’economia. economia. Il Regno Unito e la Cina rilasceranno dati economici che saranno attentamente monitorati. Ecco cosa devi sapere per iniziare la settimana.

Indicatori di inflazione

Questa settimana, gli investitori guarderanno i dati sull’indice dei prezzi alla produzione e sull’indice dei prezzi al consumo negli Stati Uniti. cercando qualche segnale che le pressioni sui prezzi si stiano finalmente allentando dopo mesi di forte inflazione che hanno sollevato timori che la Federal Reserve non taglierà i tassi di interesse quest'anno.

I mercati hanno ricevuto un certo sollievo all’inizio di questo mese quando il presidente della Fed Jerome Powell ha dichiarato che la banca centrale era ancora impegnata a tagliare i tassi, e l’ultimo rapporto sull’occupazione negli Stati Uniti ha mostrato segnali di tagli dei tassi. Il presidente della Fed Jerome Powell ha indicato che la banca centrale è ancora impegnata a tagliare i tassi, e l’ultimo rapporto sull’occupazione negli Stati Uniti ha mostrato segnali di un raffreddamento nel mercato del lavoro.

Gli analisti si aspettano che il principale rapporto sull'indice dei prezzi al consumo di mercoledì mostri un aumento dell'inflazione core del 3,6% su base annua, il livello più basso degli ultimi tre anni.

Tuttavia, dati sull’inflazione superiori alle attese probabilmente escluderanno eventuali tagli dei tassi prima della fine dell’anno. e ripristinerà la volatilità del mercato.

Reddito al dettaglio

Questa settimana, gli investitori riceveranno mercoledì un aggiornamento sullo stato di salute dei consumatori statunitensi con i dati sulle vendite al dettaglio di aprile, nonché i risultati sugli utili dei giganti del commercio al dettaglio Walmart (NYSE:WMT) e Home Depot (NYSE:HD).

Finora, gli investitori rialzisti sono fiduciosi grazie a una solida stagione degli utili. Tra questi spiccano i report generalmente positivi della maggior parte dei cosiddetti “magnifici sette” giganti della tecnologia e della crescita, i cui titoli hanno contribuito a spingere il mercato al rialzo lo scorso anno e rimangono enormemente ponderati nell’indice S&P 500.

I forti utili "hanno fatto sentire gli investitori più a loro agio in questo mercato", ha detto a Reuters Art Hogan, capo stratega del mercato di B Riley Wealth. Tuttavia, "il percorso dell'inflazione sarà sempre importante per noi finché ci troviamo in un ciclo in cui ci aspettiamo che la prossima mossa della Fed sia un taglio dei tassi".

Dati per la Cina

Venerdì la Cina rilascerà una serie di dati economici che mostreranno come si è comportata la seconda economia mondiale. economia all’inizio del secondo trimestre.

I dati sui prezzi delle case di aprile forniranno nuove informazioni sullo stato di salute del settore immobiliare, che è stato attanagliato da una crisi del debito per circa tre anni che ha lasciato i promotori immobiliari sull’orlo del collasso. crollo.

La produzione industriale, le vendite al dettaglio e gli investimenti in immobilizzazioni stanno accelerando di anno in anno.

I commenti dei politici alla riunione del Politburo del mese scorso hanno fatto sì che gli investitori attendano con impazienza un’ondata di stimoli da parte di Pechino per accelerare la ripresa economica, mantenendo per ora il mercato ottimista.

Dati del Regno Unito

La Banca d’Inghilterra si è avvicinata al taglio dei tassi di interesse la scorsa settimana, ma i mercati sono divisi. il primo taglio dei tassi arriverà alla prossima riunione della banca a giugno o i politici resisteranno più a lungo.

Prima della prossima riunione della Banca d’Inghilterra, saranno pubblicati due rapporti ufficiali sull’occupazione e due rapporti sull’inflazione. fino alla prossima riunione della Banca d’Inghilterra del 20 giugno.

Il primo dei due rapporti sull’occupazione di martedì sarà seguito attentamente per individuare eventuali segnali che l’aumento dei salari stia alimentando le pressioni sui prezzi. La crescita annuale dei salari è ancora elevata, mentre l’offerta di lavoro è stagnante.

Gli economisti prevedono che gli utili settimanali medi, esclusi i bonus, aumenteranno del 5,9% su base annua nel primo trimestre. nel primo trimestre. Sebbene il dato sia ancora elevato, i segnali di un rallentamento della crescita salariale probabilmente aumenteranno le aspettative per un taglio dei tassi a giugno.

Prezzi del petrolio

I prezzi del petrolio hanno chiuso la scorsa settimana poco cambiati, con i futures sul Brent che hanno perso lo 0,2% e i futures sul petrolio greggio in rialzo dello 0,2%.

Le aspettative che i tassi di interesse statunitensi potessero rimanere elevati per un lungo periodo hanno pesato sui prezzi del petrolio, poiché tassi di interesse più elevati in genere rallentano l’attività economica e frenano la domanda di petrolio.

Anche il rafforzamento del dollaro USA ha avuto un impatto, rendendo le materie prime denominate in dollari più costose. per gli acquirenti che utilizzano altre valute.

I prezzi del petrolio sono stati messi sotto pressione anche dall’aumento delle scorte di carburante negli Stati Uniti in vista della stagione estiva, tipicamente impegnativa.

I prezzi hanno trovato un certo sostegno dopo che giovedì sono emersi i dati secondo cui la Cina ha importato più petrolio in aprile rispetto allo stRU mese dell'anno scorso. rispetto allo stRU mese dell'anno scorso. Le esportazioni e le importazioni cinesi sono tornate a crescere in aprile dopo la contrazione del mese precedente. il mese scorso.

I trader energetici osserveranno i dati sull'inflazione di questa settimana per determinare la direzione futura dei tassi di interesse.