Ecco uno sguardo ai principali risultati degli analisti di Wall Street della scorsa settimana: aggiornamenti del rating per Dupont, Datadog e NetApp.

I mercati americani sono chiusi per il Memorial Day.
DuPont

Che è succRU? Martedì, Citi ha promosso Dupont (NYSE:DD) a Buy con un obiettivo di prezzo di 95 dollari.

Qual è tutta la storia? Il titolo DD ha registrato una forte reazione entro 1,5 giorni dall'annuncio, aumentando di circa il 3%. Il feedback degli investitori è stato positivo: la prospettiva di operare come azienda autonoma dovrebbe generare profitti attraverso una crescita mirata e la chiarezza del portafoglio. Inoltre, Citi vede il potenziale nel rilancio del mercato dell’elettronica e nella riduzione dei prelievi di scorte nei mercati più in difficoltà.

La principale fonte di resistenza è rappresentata dalle valutazioni, soprattutto per Electronics e poi per New DuPont (RemainCo). Tornando alla somma delle parti del nuovo design, le opinioni degli analisti riflettono in gran parte i solidi guadagni dell'elettronica nei prossimi 18 mesi.

В Citi видят возможность более подробной информации о разделении в качестве потенциального положительного катализатора в течение года.

Покупка в Citi означает «Купить (1) ETR на сумму 15% или более или 25% или более для акций с высоким риском».

Как отреагировали акции? Dupont открыл очередную сессию на уровне $82,44 и закрылся на уровне $82,08, что на 1,18% выше обычного закрытия предыдущего дня.
Медицина разума

Что случилось? В среду, во вторник после закрытия, Бэрд начал освещение акций Mind Medicine Inc (NASDAQ:MNMD) по цене Outperform с целевой ценой в 27 долларов.

What’s the full story? Baird’s optimistic stance is primarily driven by the promising prospects of the company’s lead drug, MM120, a novel form of LSD designed to treat generalized anxiety disorder (GAD). In a pivotal phase 2b clinical trial, MM120 demonstrated a statistically significant improvement in GAD symptoms compared to a placebo. The results are particularly noteworthy as the observed therapeutic effect of MM120 was not only rapid in onset but also sustained over the entire 12-week duration of the study.

The brokerage house’s confidence is further bolstered by the recent decision of the FDA to award Breakthrough Therapy Designation to MM120. This designation is reserved for drugs that show substantial improvement over existing therapies for serious or life-threatening diseases. The fact that MM120’s impact was greater than that of currently approved treatments after just a single dose highlights its potential to be a game-changer in the GAD treatment landscape.

Considering the current market dynamics and the unmet medical needs within the GAD space, Baird views the market opportunity for MM120 as having blockbuster potential. The brokerage house’s analysis suggests that the drug could significantly disrupt the existing market, offering a new and potentially superior treatment option for patients suffering from GAD. This could translate into substantial financial success for the company, justifying the high expectations reflected in the $27 price target

Outperform at Baird means “Expected to outperform on a total return, risk-adjusted basis the broader U.S. equity market over the next 12 months.”

How did the stock react? Mind Medicine surged 6% after hours on Tuesday as the headlines circulate. As of the regular session open Wednesday, Mind Medicine opened at $8.90 and closed at $8.91, a gain of 6.64% from the prior day's regular close.
Datadog Inc

What happened? On Thursday, BofA upgraded Datadog (NASDAQ:DDOG) to Buy with a $155 price target.

What’s the full story? Datadog, a service that aids organizations in monitoring application and infrastructure performance to ensure high-quality end-user experiences, is seen by the bank as a significant opportunity, estimated to be worth $53bn. The robust platform of Datadog, which boasts 22 products, is particularly appealing to spend consolidators and those seeking cutting-edge technology.

Furthermore, BofA anticipates that Datadog will consistently deliver a Rule-of-40+ profile, which means 20%+ revenue growth plus 20%+ free cash flow margin. This expectation places Datadog well above the 30% average for the infrastructure peer group, demonstrating the bank’s confidence in Datadog’s potential for sustained growth and profitability.

Buy at BofA means “Buy stocks are expected to have a total return of at least 10% and are the most attractive stocks in the coverage cluster.”

Come ha reagito il titolo? Datadog ha aperto la sessione regolare a 123,38 dollari e ha chiuso a 117,45 dollari, un calo del 3,48% rispetto alla chiusura regolare del giorno precedente.
NetApp

Quello che è succRU? Venerdì, JPMorgan ha aggiornato NetApp (NASDAQ:NTAP) a Neutral con un obiettivo di prezzo di 125 dollari.

Qual è la storia completa? La prospettiva aggiornata di JPMorgan è guidata dalla capacità dimostrata dell'azienda di mantenere i propri margini lordi a fronte dell'aumento dei prezzi NAND. Questo sviluppo è in contrasto con le previsioni iniziali di JPMorgan, che prevedeva un calo dei margini a causa della pressione sui costi.

Oltre alle prospettive positive sui margini lordi, JPMorgan continua a riconoscere la posizione distinta di NTAP nel mercato, in particolare in termini di servizi cloud e leadership negli All-Flash Array (AFA) per soluzioni on-premise. Tuttavia, ciò è mitigato da una performance macroeconomica percepita poco brillante rispetto ai suoi concorrenti, che stanno attualmente sperimentando un’impennata più immediata della domanda guidata dai progressi dell’intelligenza artificiale (AI).

"Neutro" per JPMorgan significa "per tutta la durata del prezzo target indicato in questo rapporto, ci aspettiamo che questo titolo soddisfi il rendimento totale medio dei titoli all'interno della copertura dell'analista di ricerca o del team di analisti di ricerca".

Come ha reagito il titolo? NetApp ha aperto la sessione regolare a 119,75 dollari e ha chiuso a 120,43 dollari, in crescita del 3,73% rispetto alla chiusura regolare del giorno precedente.

Domenica l’OPEC+ ha deciso di estendere la maggior parte dei tagli alla produzione di petrolio fino al 2025. Il gruppo sta sostenendo il mercato in un contesto di debole crescita dell’energia eolica, alti tassi di interesse e crescente concorrenza. un altro. Produzione negli Stati Uniti.

В последние дни цены на нефть марки Brent торгуются около $80 за баррель, что ниже уровня, необходимого многим членам ОПЕК+ для балансирования своих бюджетов. Обеспокоенность по поводу медленного роста спроса в Китае, крупнейшем импортере нефти, оказывает давление на цены наряду с ростом запасов нефти в развитых странах.

Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники во главе с Россией, известные как ОПЕК+, с конца 2022 года провели серию глубоких сокращений добычи.

Члены ОПЕК+ в настоящее время сокращают добычу в общей сложности на 5,86 миллиона баррелей в сутки, или примерно на 5,7% мирового спроса.

В их число входят сокращения на 3,66 млн баррелей в сутки, срок действия которых должен был истечь в конце 2024 года, а также добровольные сокращения восьми стран-членов на 2,2 млн баррелей в сутки, срок действия которых истекает в конце июня 2024 года.

В воскресенье ОПЕК+ договорилась продлить сокращение добычи на 3,66 млн баррелей в сутки на год до конца 2025 года и продлить сокращение добычи на 2,2 млн баррелей в сутки на три месяца до конца сентября 2024 года.

ОПЕК+ будет постепенно отказываться от сокращения добычи на 2,2 млн баррелей в сутки в течение года с октября 2024 по сентябрь 2025 года.

«Мы ждем снижения процентных ставок и улучшения траектории экономического роста… а не очагов роста здесь и там», — заявил журналистам министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Салман.

OPEC expects demand for OPEC+ crude to average 43.65 million bpd in the second half of 2024, implying a stocks drawdown of 2.63 million bpd if the group maintains output at Апрель's rate of 41.02 million bpd.

The drawdown will be less when OPEC+ starts phasing out the 2.2 million bpd voluntary cuts in Октябрь.

The International Energy Agency, which represents top global consumers, estimates that demand for OPEC+ oil plus stocks will average much lower levels of 41.9 million bpd in 2024.

"The deal should allay market fears of OPEC+ adding back barrels at a time when demand concerns are still rife," said Amrita Sen, co-founder of Energy Aspects think tank.

Prince Abdulaziz said OPEC+ could pause the unwinding of cuts or reverse them if demand wasn't strong enough.

QUICK DEAL

Analysts had expected OPEC+ to prolong voluntary cuts by a few months due to falling oil prices and sluggish demand.

But many analysts had also predicted the group would struggle to set targets for 2025 as it had yet to agree individual capacity targets for each member, an issue that had previously created tensions.

The United Arab Emirates, for instance, has been pushing for a higher production quota, arguing its capacity figure had been long under-estimated.

But in a surprise development on Sunday, OPEC+ postponed the discussions on capacities until Ноябрь 2025 from this year.

Instead, the group agreed a new output target for the UAE which will be allowed to gradually raise production by 0.3 million bpd, up from the current level of 2.9 million.

OPEC+ agreed that it would use independently assessed capacity figures as guidance for 2026 production instead of 2025 - postponing a potentially difficult discussion by one year.

Prince Abdulaziz said one of the reasons for the delay was difficulties for independent consultants to assess Russian data amid Western sanctions on Moscow for its war on Ukraine.

The meetings on Sunday lasted less than four hours - relatively short for such a complex deal.

Источники в ОПЕК+ сообщили, что принц Абдулазиз, самый влиятельный министр в группе ОПЕК, потратил несколько дней на подготовку сделки за кулисами.

Он пригласил некоторых ключевых министров – в основном тех, кто способствовал добровольным сокращениям – приехать в столицу Саудовской Аравии Эр-Рияд в воскресенье, несмотря на то, что встречи в основном запланированы онлайн.

Странами, которые добровольно сократили добычу, являются Алжир, Ирак, Казахстан, Кувейт, Оман, Россия, Саудовская Аравия и Объединенные Арабские Эмираты.

«Это следует рассматривать как огромную победу солидарности группы и принца Абдулазиза», — сказал Сен, добавив, что сделка ослабит опасения, что Саудовская Аравия увеличит баррели обратно из-за листинга акций Aramco (TADAWUL:2222).

Il governo saudita ha presentato documenti per vendere una nuova partecipazione nel colosso petrolifero statale Aramco che potrebbe raccogliere fino a 13,1 miliardi di dollari, un accordo fondamentale per finanziare il piano del principe ereditario Mohammed bin Salman di diversificare l’economia.

L’OPEC+ terrà la sua prossima riunione il 1° dicembre 2024.

Ecco i più grandi annunci degli analisti di intelligenza artificiale (AI) questa settimana.

1. L'aggiornamento AI è all'orizzonte: “Apple conferma lo status di Top Pick con BofA

Bank of America ha ribadito che le azioni Apple (NASDAQ:AAPL) sono la sua scelta migliore, mantenendo il suo obiettivo di prezzo a 230 dollari.

In particolare, gli analisti del colosso di Wall Street sono ottimisti sulla transizione di Apple dagli smartphone agli "IntelliiPhone", prevedendo un significativo ciclo di aggiornamento pluriennale.

"Crediamo che i futuri telefoni abilitati all'intelligenza artificiale (IntelliiPhone) saranno sottoposti a un ciclo di aggiornamento pluriennale simile ai miglioramenti incrementali delle funzionalità apportati dagli smartphone", si legge nella nota.

Con una vasta base installata di oltre quattro miliardi di smartphone, il team BofA ritiene che l’adozione di IntelliPhone abilitato all’intelligenza artificiale supererà la rapida adozione osservata con gli smartphone e il 5G.

Si prevede che gli IntelliPhone sfrutteranno l’intelligenza artificiale avanzata e l’apprendimento automatico per funzionalità quali assistenza personale superiore, elaborazione del linguaggio, monitoraggio della salute, fotografia avanzata ed esperienze AR/VR, tra le altre cose.

2. Needham declassa le azioni UiPath

Giovedì gli analisti di Needham hanno declassato il titolo UiPath (NYSE:PATH) da Buy a Hold citando un mix di fattori, tra cui ostacoli macroeconomici e una strategia go-to-market (GTM) in evoluzione.

"We downgrade PATH shares to Hold due to a combination of macro pressure, uncertainty around near-term execution due to a CEO change and a changing GTM strategy, and Y/Y margin compression creating an unfavorable near-term financial profile,” analysts wrote.

The investment firm noted that the company's Q1F25 sales metrics were mildly disappointing, with large deals facing incremental scrutiny.

The recent CEO change back to founder Daniel Dines, following Rob Enslin's departure, and multiple GTM changes are expected to cause near-term sales disruptions.

Net new annual recurring revenue (ARR) and revenue guidance were both lowered, which Needham believes is “conservative enough, but we think it will take multiple quarters for the GTM changes to start driving meaningful upside to guidance.”

3. Northland ups C3.ai to Buy amid accelerating subscription growth

Enterprise AI firm C3.ai (NYSE:AI) saw its shares upgraded by Northland analysts during the week from Market Perform to Outperform, with a target price of $35.

Analysts highlighted the company’s rising subscription growth in Q4 2024 as a key factor behind the upward revision.

"C3.ai posted accelerating subscription growth to 41% in 4Q24, providing evidence that the headwinds from a migration to a usage-based revenue model are abating," analysts commented.

Looking forward, strong pilot expansion and demand for generative AI (genAI) signal continued high growth, they added.

4. Mizuho hikes price targets on chip stocks as AI moves to the edge

Japanese investment banking and securities firm Mizuho lifted its price targets on several chipmakers this week, including Micron Technology (NASDAQ:MU), Qualcomm (NASDAQ:QCOM), Seagate Technology PLC (NASDAQ:STX), and Western Digital (NASDAQ:WDC).

The move comes as Mizuho analysts believe the next catalyst for AI will be at the edge, as original equipment manufacturers (OEMs) push AI on-device capabilities for handsets and PCs.

The firm reiterated Buy ratings, raising price targets to $240 for Micron, $155 for Qualcomm, $90 for Seagate, and $110 for Western Digital.

Gli analisti hanno evidenziato la crescita di Qualcomm con i PC AI che utilizzano Snapdragon X Elite e Plus e il previsto aumento delle spedizioni di smartphone AI.

Inoltre, i PC con intelligenza artificiale, che richiedono dal 40% all’80% di DRAM in più, e i telefoni che necessitano dal 50% al 100% di DRAM in più, rappresentano vantaggi per Micron. Si prevede che anche Western Digital e Micron beneficeranno di un contenuto NAND più elevato nei dispositivi AI con prezzi migliorati.

Nel frattempo, Seagate si distingue per un maggiore contenuto di archiviazione sui PC e un aumento delle spese in conto capitale nel cloud. Mizuho prevede che tra il 2024 e il 2027 verranno spediti 1 miliardo di smartphone AI, con PC AI che costituiranno fino al 60% del mercato dei PC entro il 2027.

5. Dell è un "partecipante legittimo della GenAI", afferma Loop Capital

In una nuova nota ai clienti, gli analisti di Loop Capital hanno ribadito un rating di acquisto sulle azioni Dell Technologies (NYSE:DELL) e hanno alzato il loro obiettivo di prezzo da 125 a 185 dollari, sottolineando che la società IT sta "progredendo come legittimo partecipante alla GenAI".

"Dell continua a mostrare una legittima progressione della GenAI negli ultimi 90 giorni, che apparentemente potrebbe progredire fino al 2025", hanno affermato gli analisti di Loop.

La banca d'investimento ha sottolineato la posizione ben posizionata di Dell per la quota di budget IT commerciale a lungo termine, sottolineando le capacità di espansione dell'azienda in termini di prodotti infrastrutturali, servizi e finanziamenti.

Dell ha identificato un'opportunità di guadagno compresa tra 2 e 3 dollari in servizi, reti e storage per ogni dollaro di entrate derivanti dai server GenAI.

"Dal punto di vista dello storage dei dati, il nostro lavoro suggerisce che per la generazione di storage commerciale (non iperscala) dell'intelligenza artificiale dopo VAST Data e WEKA, lo storage DELL potrebbe essere posizionato così come PSTG e NTAP, se non meglio", hanno affermato gli analisti. ha scritto.