Ecco uno sguardo ai principali risultati degli analisti di Wall Street della scorsa settimana: aggiornamenti del rating per Dupont, Datadog e NetApp.

I mercati americani sono chiusi per il Memorial Day.
DuPont

Che è succRU? Martedì, Citi ha promosso Dupont (NYSE:DD) a Buy con un obiettivo di prezzo di 95 dollari.

Qual è tutta la storia? Il titolo DD ha registrato una forte reazione entro 1,5 giorni dall'annuncio, aumentando di circa il 3%. Il feedback degli investitori è stato positivo: la prospettiva di operare come azienda autonoma dovrebbe generare profitti attraverso una crescita mirata e la chiarezza del portafoglio. Inoltre, Citi vede il potenziale nel rilancio del mercato dell’elettronica e nella riduzione dei prelievi di scorte nei mercati più in difficoltà.

Наиболее существенным источником сопротивления является оценка стоимости, особенно в отношении Electronics, а затем New DuPont (RemainCo). Возвращаясь к сумме частей в новой конструкции, взгляды аналитиков в большей степени отражают солидные доходы от электроники в течение следующих 18 месяцев.

В Citi видят возможность более подробной информации о разделении в качестве потенциального положительного катализатора в течение года.

Покупка в Citi означает «Купить (1) ETR на сумму 15% или более или 25% или более для акций с высоким риском».

Как отреагировали акции? Dupont открыл очередную сессию на уровне $82,44 и закрылся на уровне $82,08, что на 1,18% выше обычного закрытия предыдущего дня.
Медицина разума

Что случилось? В среду, во вторник после закрытия, Бэрд начал освещение акций Mind Medicine Inc (NASDAQ:MNMD) по цене Outperform с целевой ценой в 27 долларов.

Какова вся история? Оптимистичная позиция Бэрда в первую очередь обусловлена ​​многообещающими перспективами ведущего препарата компании, MM120, новой формы ЛСД, предназначенной для лечения генерализованного тревожного расстройства (ГТР). В ключевом клиническом исследовании фазы 2b MM120 продемонстрировал статистически значимое улучшение симптомов ГТР по сравнению с плацебо. Результаты особенно примечательны, поскольку наблюдаемый терапевтический эффект MM120 был не только быстрым, но и устойчивым на протяжении всего 12-недельного исследования.

The brokerage house’s confidence is further bolstered by the recent decision of the FDA to award Breakthrough Therapy Designation to MM120. This designation is reserved for drugs that show substantial improvement over existing therapies for serious or life-threatening diseases. The fact that MM120’s impact was greater than that of currently approved treatments after just a single dose highlights its potential to be a game-changer in the GAD treatment landscape.

Considering the current market dynamics and the unmet medical needs within the GAD space, Baird views the market opportunity for MM120 as having blockbuster potential. The brokerage house’s analysis suggests that the drug could significantly disrupt the existing market, offering a new and potentially superior treatment option for patients suffering from GAD. This could translate into substantial financial success for the company, justifying the high expectations reflected in the $27 price target

Outperform at Baird means “Expected to outperform on a total return, risk-adjusted basis the broader U.S. equity market over the next 12 months.”

How did the stock react? Mind Medicine surged 6% after hours on Tuesday as the headlines circulate. As of the regular session open Wednesday, Mind Medicine opened at $8.90 and closed at $8.91, a gain of 6.64% from the prior day's regular close.
Datadog Inc

What happened? On Thursday, BofA upgraded Datadog (NASDAQ:DDOG) to Buy with a $155 price target.

What’s the full story? Datadog, a service that aids organizations in monitoring application and infrastructure performance to ensure high-quality end-user experiences, is seen by the bank as a significant opportunity, estimated to be worth $53bn. The robust platform of Datadog, which boasts 22 products, is particularly appealing to spend consolidators and those seeking cutting-edge technology.

Кроме того, BofA ожидает, что Datadog будет последовательно обеспечивать профиль «Правила 40+», что означает рост выручки на 20%+ плюс маржу свободного денежного потока на 20%+. Эти ожидания ставят Datadog значительно выше среднего показателя в 30% для аналогичной группы по инфраструктуре, демонстрируя уверенность банка в потенциале Datadog для устойчивого роста и прибыльности.

Покупка в BofA означает: «Ожидается, что покупаемые акции будут иметь общую доходность не менее 10% и являются наиболее привлекательными акциями в кластере покрытия».

Come ha reagito il titolo? Datadog ha aperto la sessione regolare a 123,38 dollari e ha chiuso a 117,45 dollari, in ribasso del 3,48% rispetto alla chiusura regolare del giorno precedente.
NetApp

Che è succRU? Venerdì, JPMorgan ha portato le azioni di NetApp (NASDAQ:NTAP) a neutrali con un obiettivo di prezzo di 125 dollari.

Qual è tutta la storia? La visione aggiornata di JPMorgan si basa sulla capacità dimostrata della società di mantenere i propri margini lordi a fronte dell'aumento dei prezzi delle NAND. Questo sviluppo contraddice la previsione originale di JPMorgan, che prevedeva un calo della redditività a causa della pressione sui prezzi.

Oltre alle prospettive positive sul margine lordo, JPMorgan continua a riconoscere la posizione distinta di NTAP nel mercato, in particolare in termini di servizi cloud e leadership negli All-Flash Array (AFA) per soluzioni on-premise. Tuttavia, ciò è mitigato da performance macroeconomiche apparentemente deboli rispetto ai paesi comparabili, che stanno attualmente registrando un’impennata più marcata della domanda guidata dai progressi nell’intelligenza artificiale (AI).

"Neutro" per JPMorgan significa "per tutta la durata del prezzo target indicato in questo rapporto, ci aspettiamo che questo titolo soddisfi il rendimento totale medio dei titoli all'interno della copertura dell'analista di ricerca o del team di analisti di ricerca".

Come ha reagito il titolo? NetApp ha aperto la sessione regolare a 119,75 dollari e ha chiuso a 120,43 dollari, in crescita del 3,73% rispetto alla chiusura regolare del giorno precedente.

Domenica l’OPEC+ ha deciso di estendere la maggior parte dei tagli alla produzione di petrolio fino al 2025. Il gruppo sta sostenendo il mercato in un contesto di debole crescita dell’energia eolica, alti tassi di interesse e crescente concorrenza. un altro. Produzione negli Stati Uniti.

В последние дни цены на нефть марки Brent торгуются около $80 за баррель, что ниже уровня, необходимого многим членам ОПЕК+ для балансирования своих бюджетов. Обеспокоенность по поводу медленного роста спроса в Китае, крупнейшем импортере нефти, оказывает давление на цены наряду с ростом запасов нефти в развитых странах.

Организация стран-экспортеров нефти и ее союзники во главе с Россией, известные как ОПЕК+, с конца 2022 года провели серию глубоких сокращений добычи.

Члены ОПЕК+ в настоящее время сокращают добычу в общей сложности на 5,86 миллиона баррелей в сутки, или примерно на 5,7% мирового спроса.

В их число входят сокращения на 3,66 млн баррелей в сутки, срок действия которых должен был истечь в конце 2024 года, а также добровольные сокращения восьми стран-членов на 2,2 млн баррелей в сутки, срок действия которых истекает в конце июня 2024 года.

В воскресенье ОПЕК+ договорилась продлить сокращение добычи на 3,66 млн баррелей в сутки на год до конца 2025 года и продлить сокращение добычи на 2,2 млн баррелей в сутки на три месяца до конца сентября 2024 года.

ОПЕК+ будет постепенно отказываться от сокращения добычи на 2,2 млн баррелей в сутки в течение года с октября 2024 по сентябрь 2025 года.

«Мы ждем снижения процентных ставок и улучшения траектории экономического роста… а не очагов роста здесь и там», — заявил журналистам министр энергетики Саудовской Аравии принц Абдель Азиз бен Салман.

ОПЕК ожидает, что спрос на нефть ОПЕК+ составит в среднем 43,65 млн баррелей в сутки во второй половине 2024 года, что подразумевает сокращение запасов на 2,63 млн баррелей в сутки, если группа сохранит добычу на уровне Апреля в 41,02 млн баррелей в сутки.

Снижение будет меньшим, когда ОПЕК+ начнет поэтапную отмену добровольного сокращения добычи на 2,2 миллиона баррелей в сутки в октябре.

The International Energy Agency, which represents top global consumers, estimates that demand for OPEC+ oil plus stocks will average much lower levels of 41.9 million bpd in 2024.

"The deal should allay market fears of OPEC+ adding back barrels at a time when demand concerns are still rife," said Amrita Sen, co-founder of Energy Aspects think tank.

Prince Abdulaziz said OPEC+ could pause the unwinding of cuts or reverse them if demand wasn't strong enough.

QUICK DEAL

Analysts had expected OPEC+ to prolong voluntary cuts by a few months due to falling oil prices and sluggish demand.

But many analysts had also predicted the group would struggle to set targets for 2025 as it had yet to agree individual capacity targets for each member, an issue that had previously created tensions.

The United Arab Emirates, for instance, has been pushing for a higher production quota, arguing its capacity figure had been long under-estimated.

But in a surprise development on Sunday, OPEC+ postponed the discussions on capacities until Ноябрь 2025 from this year.

Instead, the group agreed a new output target for the UAE which will be allowed to gradually raise production by 0.3 million bpd, up from the current level of 2.9 million.

OPEC+ agreed that it would use independently assessed capacity figures as guidance for 2026 production instead of 2025 - postponing a potentially difficult discussion by one year.

Prince Abdulaziz said one of the reasons for the delay was difficulties for independent consultants to assess Russian data amid Western sanctions on Moscow for its war on Ukraine.

The meetings on Sunday lasted less than four hours - relatively short for such a complex deal.

OPEC+ sources said Prince Abdulaziz, the most influential minister in the OPEC group, had spent days preparing the deal behind the scenes.

He invited some key ministers - mostly those who contributed to the voluntary cuts - to come to the Saudi capital Riyadh on Sunday despite meetings being largely scheduled online.

Странами, которые добровольно сократили добычу, являются Алжир, Ирак, Казахстан, Кувейт, Оман, Россия, Саудовская Аравия и Объединенные Арабские Эмираты.

“Questa dovrebbe essere vista come un’enorme vittoria per la solidarietà del gruppo e del principe Abdulaziz”, ha detto Sen, aggiungendo che l’accordo allenterebbe i timori che l’Arabia Saudita possa respingere i barili a causa della quotazione delle azioni Aramco (TADAWUL:2222).

Il governo saudita ha presentato documenti per vendere una nuova partecipazione nel colosso petrolifero statale Aramco che potrebbe raccogliere fino a 13,1 miliardi di dollari, un accordo fondamentale per finanziare il piano del principe ereditario Mohammed bin Salman di diversificare l’economia.

L’OPEC+ terrà la sua prossima riunione il 1° dicembre 2024.

Ecco i più grandi annunci degli analisti di intelligenza artificiale (AI) questa settimana.

1. L'aggiornamento AI è all'orizzonte: “Apple conferma lo status di Top Pick con BofA

Bank of America ha ribadito che le azioni Apple (NASDAQ:AAPL) sono la sua scelta migliore, mantenendo il suo obiettivo di prezzo a 230 dollari.

In particolare, gli analisti del colosso di Wall Street sono ottimisti sulla transizione di Apple dagli smartphone agli "IntelliiPhone", prevedendo un significativo ciclo di aggiornamento pluriennale.

"Crediamo che i futuri telefoni abilitati all'intelligenza artificiale (IntelliiPhone) saranno sottoposti a un ciclo di aggiornamento pluriennale simile ai miglioramenti incrementali delle funzionalità apportati dagli smartphone", si legge nella nota.

Con una vasta base installata di oltre quattro miliardi di smartphone, il team BofA ritiene che l’adozione di IntelliPhone abilitato all’intelligenza artificiale supererà la rapida adozione osservata con gli smartphone e il 5G.

Si prevede che IntelliPhone utilizzerà tecnologie avanzate di intelligenza artificiale e apprendimento automatico per funzionalità quali assistenza personale superiore, elaborazione vocale, monitoraggio della salute, fotografia avanzata e funzionalità AR/VR, tra le altre.

2. Needham declassa le azioni UiPath

Needham analysts on Thursday downgraded UiPath (NYSE:PATH) stock from Buy to Hold citing a mix of factors, including macroeconomic headwinds and a changing go-to-market (GTM) strategy.

"We downgrade PATH shares to Hold due to a combination of macro pressure, uncertainty around near-term execution due to a CEO change and a changing GTM strategy, and Y/Y margin compression creating an unfavorable near-term financial profile,” analysts wrote.

The investment firm noted that the company's Q1F25 sales metrics were mildly disappointing, with large deals facing incremental scrutiny.

The recent CEO change back to founder Daniel Dines, following Rob Enslin's departure, and multiple GTM changes are expected to cause near-term sales disruptions.

Net new annual recurring revenue (ARR) and revenue guidance were both lowered, which Needham believes is “conservative enough, but we think it will take multiple quarters for the GTM changes to start driving meaningful upside to guidance.”

3. Northland ups C3.ai to Buy amid accelerating subscription growth

Enterprise AI firm C3.ai (NYSE:AI) saw its shares upgraded by Northland analysts during the week from Market Perform to Outperform, with a target price of $35.

Analysts highlighted the company’s rising subscription growth in Q4 2024 as a key factor behind the upward revision.

"C3.ai posted accelerating subscription growth to 41% in 4Q24, providing evidence that the headwinds from a migration to a usage-based revenue model are abating," analysts commented.

Looking forward, strong pilot expansion and demand for generative AI (genAI) signal continued high growth, they added.

4. Mizuho hikes price targets on chip stocks as AI moves to the edge

Japanese investment banking and securities firm Mizuho lifted its price targets on several chipmakers this week, including Micron Technology (NASDAQ:MU), Qualcomm (NASDAQ:QCOM), Seagate Technology PLC (NASDAQ:STX), and Western Digital (NASDAQ:WDC).

Этот шаг связан с тем, что аналитики Mizuho считают, что следующим катализатором развития искусственного интеллекта станет периферия, поскольку производители оригинального оборудования (OEM) продвигают возможности искусственного интеллекта на устройствах для мобильных телефонов и ПК.

Фирма подтвердила рекомендацию «Покупать», подняв целевые цены до $240 для Micron, $155 для Qualcomm, $90 для Seagate и $110 для Western Digital.

Аналитики отметили наращивание продаж Qualcomm ПК с искусственным интеллектом на базе Snapdragon X Elite и Plus, а также ожидаемое увеличение поставок смартфонов с искусственным интеллектом.

Более того, ПК с искусственным интеллектом, которым требуется на 40–80 % больше DRAM, и мобильные телефоны, которым требуется на 50–100 % больше DRAM, представляют собой попутный ветер для Micron. Ожидается, что Western Digital и Micron также выиграют от увеличения содержания NAND в устройствах AI с улучшенной ценой.

Между тем, Seagate выделяется более высоким объемом хранилища на ПК и увеличением капитальных затрат на облачные технологии. Mizuho прогнозирует, что в период с 2024 по 2027 год будет продано 1 миллиард смартфонов с искусственным интеллектом, а к 2027 году ПК с искусственным интеллектом будут занимать до 60% рынка ПК.

5. Dell является «законным участником GenAI», говорит Loop Capital

В новом сообщении для клиентов аналитики Loop Capital подтвердили рекомендацию «Покупать» акции Dell Technologies (NYSE:DELL) и повысили их целевую цену со 125 до 185 долларов, подчеркнув, что ИТ-компания «прогрессирует как законный участник GenAI».

«Dell продолжает демонстрировать законный прогресс GenAI за последние 90 дней, который, по всей видимости, может продолжиться до 2025 года», — заявили аналитики Loop.

Инвестиционный банк отметил хорошую позицию Dell в отношении долгосрочной доли коммерческого ИТ-бюджета, отметив расширяющиеся возможности компании в области инфраструктурных продуктов, услуг и финансирования.

Dell определила возможность получения дохода от услуг, сетей и систем хранения данных на сумму от 2 до 3 долларов США на каждый доллар дохода от серверов GenAI.

"Dal punto di vista dello storage dei dati, il nostro lavoro suggerisce che per la generazione di storage commerciale (non iperscala) dell'intelligenza artificiale dopo VAST Data e WEKA, lo storage DELL potrebbe essere posizionato così come PSTG e NTAP, se non meglio", hanno affermato gli analisti. ha scritto.