Ecco uno sguardo ai principali risultati degli analisti di Wall Street della scorsa settimana: aggiornamenti del rating per Dupont, Datadog e NetApp.

I mercati americani sono chiusi per il Memorial Day.
DuPont

Che è succRU? Martedì, Citi ha promosso Dupont (NYSE:DD) a Buy con un obiettivo di prezzo di 95 dollari.

Qual è tutta la storia? Il titolo DD ha registrato una forte reazione entro 1,5 giorni dall'annuncio, aumentando di circa il 3%. Il feedback degli investitori è stato positivo: la prospettiva di operare come azienda autonoma dovrebbe generare profitti attraverso una crescita mirata e la chiarezza del portafoglio. Inoltre, Citi vede il potenziale nel rilancio del mercato dell’elettronica e nella riduzione dei prelievi di scorte nei mercati più in difficoltà.

La principale fonte di resistenza è rappresentata dalle valutazioni, soprattutto per Electronics e poi per New DuPont (RemainCo). Tornando alla somma delle parti del nuovo design, le opinioni degli analisti riflettono in gran parte i solidi guadagni dell'elettronica nei prossimi 18 mesi.

Citi vede la possibilità di maggiori dettagli sulla scissione come un potenziale catalizzatore positivo nel corso dell’anno.

Acquistare su Citi significa "Acquista (1) 15% o più di ETR o 25% o più per titoli ad alto rischio".

Come ha reagito il titolo? Dupont ha aperto la sessione regolare a 82,44 dollari e ha chiuso a 82,08 dollari, in rialzo dell'1,18% rispetto alla chiusura regolare del giorno precedente.
Medicina della mente

Che è succRU? Dopo la chiusura di mercoledì, Baird ha avviato la copertura su Mind Medicine Inc (NASDAQ:MNMD) prRU Outperform con un obiettivo di prezzo di 27 dollari.

Какова вся история? Оптимистичная позиция Бэрда в первую очередь обусловлена ​​многообещающими перспективами ведущего препарата компании, MM120, новой формы ЛСД, предназначенной для лечения генерализованного тревожного расстройства (ГТР). В ключевом клиническом исследовании фазы 2b MM120 продемонстрировал статистически значимое улучшение симптомов ГТР по сравнению с плацебо. Результаты особенно примечательны, поскольку наблюдаемый терапевтический эффект MM120 был не только быстрым, но и устойчивым на протяжении всего 12-недельного исследования.

Доверие брокерской компании еще больше подкрепляется недавним решением FDA присвоить MM120 статус «прорывной терапии». Это обозначение зарезервировано для препаратов, которые демонстрируют существенное улучшение по сравнению с существующими методами лечения серьезных или опасных для жизни заболеваний. Тот факт, что эффект MM120 был выше, чем у одобренных в настоящее время методов лечения после всего лишь одной дозы, подчеркивает его потенциал изменить правила игры в сфере лечения ГТР.

Учитывая текущую динамику рынка и неудовлетворенные медицинские потребности в сфере GAD, Бэрд считает, что рыночные возможности MM120 имеют потенциал блокбастера. Анализ брокерской компании предполагает, что препарат может существенно разрушить существующий рынок, предлагая новый и потенциально лучший вариант лечения пациентов, страдающих ГТР. Это может привести к существенному финансовому успеху компании, оправдывая высокие ожидания, отраженные в целевой цене в 27 долларов.

Outperform at Baird means “Expected to outperform on a total return, risk-adjusted basis the broader U.S. equity market over the next 12 months.”

How did the stock react? Mind Medicine surged 6% after hours on Tuesday as the headlines circulate. As of the regular session open Wednesday, Mind Medicine opened at $8.90 and closed at $8.91, a gain of 6.64% from the prior day's regular close.
Datadog Inc

What happened? On Thursday, BofA upgraded Datadog (NASDAQ:DDOG) to Buy with a $155 price target.

What’s the full story? Datadog, a service that aids organizations in monitoring application and infrastructure performance to ensure high-quality end-user experiences, is seen by the bank as a significant opportunity, estimated to be worth $53bn. The robust platform of Datadog, which boasts 22 products, is particularly appealing to spend consolidators and those seeking cutting-edge technology.

Furthermore, BofA anticipates that Datadog will consistently deliver a Rule-of-40+ profile, which means 20%+ revenue growth plus 20%+ free cash flow margin. This expectation places Datadog well above the 30% average for the infrastructure peer group, demonstrating the bank’s confidence in Datadog’s potential for sustained growth and profitability.

Buy at BofA means “Buy stocks are expected to have a total return of at least 10% and are the most attractive stocks in the coverage cluster.”

How did the stock react? Datadog opened the regular session at $123.38 and closed at $117.45, a decline of 3.48% from the prior day's regular close.
NetApp

What happened? On Friday, JPMorgan upgraded NetApp (NASDAQ:NTAP) to Neutral with a $125 price target.

What’s the full story? JPMorgan’s updated perspective is driven by the company’s demonstrated capability to maintain its gross margins in the face of escalating NAND prices. This development stands in contrast to JPMorgan’s initial forecast, which anticipated a decline in margins due to the cost pressures.

Oltre alle prospettive positive sui margini lordi, JPMorgan continua a riconoscere la posizione distinta di NTAP nel mercato, in particolare in termini di servizi cloud e leadership negli All-Flash Array (AFA) per soluzioni on-premise. Tuttavia, ciò è mitigato da una performance macroeconomica percepita poco brillante rispetto ai suoi concorrenti, che stanno attualmente sperimentando un’impennata più immediata della domanda guidata dai progressi dell’intelligenza artificiale (AI).

Neutrale per JPMorgan significa "per tutta la durata dell'obiettivo di prezzo indicato in questo rapporto, prevediamo che questo titolo avrà una performance in linea con il rendimento totale medio dei titoli nell'universo di copertura dell'analista di ricerca o del team dell'analista di ricerca".

Come ha reagito il titolo? NetApp ha aperto la sessione regolare a 119,75 dollari e ha chiuso a 120,43 dollari, un guadagno del 3,73% rispetto alla chiusura regolare del giorno precedente.

Domenica l’OPEC+ ha concordato di estendere i tagli più profondi alla produzione di petrolio fino al 2025. gruppo nel tentativo di sostenere il mercato in un contesto di debole crescita della domanda, alti tassi di interesse e crescente concorrenza. concorrenti. Produzione negli Stati Uniti.

Negli ultimi giorni i prezzi del petrolio greggio Brent sono stati scambiati intorno agli 80 dollari al barile, al di sotto di quello di cui molti membri dell’OPEC+ hanno bisogno per pareggiare i propri bilanci. Le preoccupazioni per la lenta crescita della domanda nel principale importatore di petrolio, la Cina, hanno pesato sui prezzi insieme all’aumento delle scorte petrolifere nelle economie sviluppate.

L’Organizzazione dei paesi esportatori di petrolio e gli alleati guidati dalla Russia, noti insieme come OPEC+, hanno apportato una serie di profondi tagli alla produzione dalla fine del 2022.

I membri dell’OPEC+ stanno attualmente tagliando la produzione per un totale di 5,86 milioni di barili al giorno (bpd), ovvero circa il 5,7% della domanda globale.

Those include 3.66 million bpd of cuts, which were due to expire at the end of 2024, and voluntary cuts by eight members of 2.2 million bpd, expiring at the end of June 2024.

On Sunday, OPEC+ agreed to extend the cuts of 3.66 million bpd by a year until the end of 2025 and prolong the cuts of 2.2 million bpd by three months until the end of September 2024.

OPEC+ will gradually phase out the cuts of 2.2 million bpd over the course of a year from Октябрь 2024 to September 2025.

"We are waiting for interest rates to come down and a better trajectory when it comes to economic growth ... not pockets of growth here and there," Saudi Energy Minister Prince Abdulaziz bin Salman told reporters.

OPEC expects demand for OPEC+ crude to average 43.65 million bpd in the second half of 2024, implying a stocks drawdown of 2.63 million bpd if the group maintains output at Апрель's rate of 41.02 million bpd.

The drawdown will be less when OPEC+ starts phasing out the 2.2 million bpd voluntary cuts in Октябрь.

The International Energy Agency, which represents top global consumers, estimates that demand for OPEC+ oil plus stocks will average much lower levels of 41.9 million bpd in 2024.

"The deal should allay market fears of OPEC+ adding back barrels at a time when demand concerns are still rife," said Amrita Sen, co-founder of Energy Aspects think tank.

Prince Abdulaziz said OPEC+ could pause the unwinding of cuts or reverse them if demand wasn't strong enough.

QUICK DEAL

Analysts had expected OPEC+ to prolong voluntary cuts by a few months due to falling oil prices and sluggish demand.

But many analysts had also predicted the group would struggle to set targets for 2025 as it had yet to agree individual capacity targets for each member, an issue that had previously created tensions.

The United Arab Emirates, for instance, has been pushing for a higher production quota, arguing its capacity figure had been long under-estimated.

But in a surprise development on Sunday, OPEC+ postponed the discussions on capacities until Ноябрь 2025 from this year.

Invece, il gruppo ha concordato un nuovo obiettivo di produzione per gli Emirati Arabi Uniti che potrà aumentare gradualmente la produzione di 0,3 milioni di barili giornalieri, rispetto all’attuale livello di 2,9 milioni.

L’OPEC+ ha concordato di utilizzare i dati sulla capacità valutati in modo indipendente come guida per la produzione del 2026 anziché del 2025, rinviando di un anno una discussione potenzialmente difficile.

Il principe Abdulaziz ha affermato che una delle ragioni del ritardo è stata la difficoltà per i consulenti indipendenti di valutare i dati russi in mezzo alle sanzioni occidentali contro Mosca per la sua guerra contro l’Ucraina.

Gli incontri di domenica sono durati meno di quattro ore, un tempo relativamente breve per un affare così complRU.

Fonti dell’OPEC+ hanno affermato che il principe Abdulaziz, il ministro più influente del gruppo OPEC, ha trascorso giorni a preparare l’accordo dietro le quinte.

Ha invitato alcuni ministri chiave – soprattutto quelli che hanno contribuito ai tagli volontari – a venire nella capitale saudita Riyadh domenica, nonostante gli incontri fossero in gran parte programmati online.

I paesi che hanno effettuato tagli volontari alla produzione sono Algeria, Iraq, Kazakistan, Kuwait, Oman, Russia, Arabia Saudita ed Emirati Arabi Uniti.

"Dovrebbe essere visto come un'enorme vittoria di solidarietà per il gruppo e per il principe Abdulaziz", ha detto Sen, aggiungendo che l'accordo allenterebbe i timori che l'Arabia Saudita aggiunga nuovamente barili a causa della quotazione azionaria di Aramco (TADAWUL:2222).

Il governo dell’Arabia Saudita ha presentato i documenti per vendere una nuova partecipazione nel colosso petrolifero statale Aramco che potrebbe raccogliere fino a 13,1 miliardi di dollari, un accordo storico per aiutare a finanziare il piano del principe ereditario Mohammed bin Salman di diversificare l’economia.

L’OPEC+ terrà la sua prossima riunione il 1° dicembre 2024.

Ecco i più grandi annunci degli analisti di intelligenza artificiale (AI) questa settimana.

1. L'aggiornamento AI è all'orizzonte: "Apple conferma lo status di Top Pick con BofA

Bank of America reiterated Apple (NASDAQ:AAPL) stock as their Top Pick, maintaining a price target of $230.

In particular, Wall Street giant analysts are bullish about Apple's transition from smartphones to "IntelliPhones," predicting a significant multi-year upgrade cycle.

"We view the upcoming AI-enabled phones (IntelliPhones) to drive a multi-year upgrade cycle similar to the step function improvement driven by the introduction of smartphones," the note stated.

BofA’s team believes that with a vast installed base of over four billion smartphones, the adoption of AI-enabled IntelliPhones will surpass the rapid uptake seen with smartphones and 5G.

IntelliPhones are expected to leverage advanced AI and machine learning for features such as superior personal assistance, language processing, health monitoring, enhanced photography, and AR/VR experiences, among other things.

2. Needham downgrades UiPath stock

Needham analysts on Thursday downgraded UiPath (NYSE:PATH) stock from Buy to Hold citing a mix of factors, including macroeconomic headwinds and a changing go-to-market (GTM) strategy.

"We downgrade PATH shares to Hold due to a combination of macro pressure, uncertainty around near-term execution due to a CEO change and a changing GTM strategy, and Y/Y margin compression creating an unfavorable near-term financial profile,” analysts wrote.

The investment firm noted that the company's Q1F25 sales metrics were mildly disappointing, with large deals facing incremental scrutiny.

The recent CEO change back to founder Daniel Dines, following Rob Enslin's departure, and multiple GTM changes are expected to cause near-term sales disruptions.

Net new annual recurring revenue (ARR) and revenue guidance were both lowered, which Needham believes is “conservative enough, but we think it will take multiple quarters for the GTM changes to start driving meaningful upside to guidance.”

3. Northland ups C3.ai to Buy amid accelerating subscription growth

Enterprise AI firm C3.ai (NYSE:AI) saw its shares upgraded by Northland analysts during the week from Market Perform to Outperform, with a target price of $35.

Analysts highlighted the company’s rising subscription growth in Q4 2024 as a key factor behind the upward revision.

"C3.ai posted accelerating subscription growth to 41% in 4Q24, providing evidence that the headwinds from a migration to a usage-based revenue model are abating," analysts commented.

Looking forward, strong pilot expansion and demand for generative AI (genAI) signal continued high growth, they added.

4. Mizuho hikes price targets on chip stocks as AI moves to the edge

Japanese investment banking and securities firm Mizuho lifted its price targets on several chipmakers this week, including Micron Technology (NASDAQ:MU), Qualcomm (NASDAQ:QCOM), Seagate Technology PLC (NASDAQ:STX), and Western Digital (NASDAQ:WDC).

The move comes as Mizuho analysts believe the next catalyst for AI will be at the edge, as original equipment manufacturers (OEMs) push AI on-device capabilities for handsets and PCs.

The firm reiterated Buy ratings, raising price targets to $240 for Micron, $155 for Qualcomm, $90 for Seagate, and $110 for Western Digital.

Analysts highlighted Qualcomm's ramp-up with AI PCs using Snapdragon X Elite and Plus, and the expected increase in AI smartphone shipments.

Moreover, AI PCs, requiring 40% to 80% more DRAM, and handsets needing 50% to 100% more DRAM, present tailwinds for Micron. Western Digital and Micron are also expected to benefit from higher NAND content in AI devices with improved pricing.

Meanwhile, Seagate stands out with higher storage content on PCs and increasing cloud capital expenditure. Mizuho forecasts 1 billion AI smartphones shipped from 2024 to 2027, with AI PCs comprising up to 60% of the PC market by 2027.

5. Dell is a 'legit GenAI participant,' says Loop Capital

In una nuova nota ai clienti, gli analisti di Loop Capital hanno ribadito il loro rating di acquisto su Dell Technologies (NYSE:DELL) e hanno aumentato il loro obiettivo di prezzo da 125 a 185 dollari, sottolineando che la società tecnologica sta "progredendo come partecipante legittimo a GenAI".

“Dell continua a dimostrare progressi legittimi con GenAI negli ultimi 90 giorni, che sembrano destinati a continuare fino al 2025”, hanno affermato gli analisti di Loop.

La banca d'investimento ha sottolineato il forte posizionamento di Dell per la quota a lungo termine del budget IT commerciale, rilevando le capacità di espansione dell'azienda nei prodotti infrastrutturali, nei servizi e nei finanziamenti.

Dell ha individuato un'opportunità per generare dai 2 ai 3 dollari in ricavi derivanti da servizi, reti e storage per ogni dollaro di entrate derivante dai server GenAI.

"Dal punto di vista dello storage dei dati, il nostro lavoro suggerisce che per la generazione di storage commerciale (non iperscala) dell'intelligenza artificiale dopo VAST Data e WEKA, lo storage DELL potrebbe essere posizionato così come PSTG e NTAP, se non meglio", hanno affermato gli analisti. ha scritto.